Provavelmente já ouviu falar do Mercado Forex, e dos ganhos que é possível extrair por intermédio deste mercado financeiro. Eventualmente, mesmo para investidores que já tenham algum conhecimento acerca do mercado de capitais, o funcionamento do Mercado Forex ainda levanta dúvidas, e claro está, alguns riscos associados a este tipo investimento.
Uma parte significativa de investidores, ou pelo menos os pequenos investidores, considera o Mercado Forex uma incógnita derivado à sua complexidade, a sua falta de regulamentação e o seu considerável grau de risco associado a este tipo de investimento. Esse risco é acrescido pelo facto de plataformas de negociação anunciarem e promoverem os seus serviços no Forex, apesar de não estarem autorizados a exercer esta atividade de forma legal.
As plataformas de negociação Forex vendem a ideia de ganhos fáceis e rápidos, e nesse sentido, muitos investidores são atraídos pela perspectiva desses ganhos rápidos e fáceis, levando-os a negociar em plataformas não autorizadas. Ao exercerem a sua atividade de forma não autorizada, alguns investidores não têm direito a reclamar e a tentar reaver o valor investido, e ainda acabam envolvidos em esquemas de pirâmide, considerados ilegais em Portugal. Mas o que é o Forex?
O que é o Mercado Forex?
Forex é uma abreviatura de Foreign Exchange Market, ou seja, um mercado de divisas estrangeiras. As transações feitas pelo Forex não envolvem ações, mas sim moedas, com criptomoedas incluídas, moedas essas que são sempre negociadas aos pares, trocando o valor de uma pelo valor da outra, como por exemplo, trocar euros por dólares americanos ou libras britânicas.
O Mercado Forex não tem uma sede física, é um mercado descentralizado à escala mundial e o seu alto crescimento popularizou-se devido à vulgarização do uso da internet. Isso permitiu que investidores particulares, bancos e corretores acedessem a esta nova forma de negociação muito mais facilmente. Curiosamente, o Mercado Forex é o maior mercado do mundo em volume de negócios e atualmente, os seus movimentos ascendem a cerca de 6,6 triliões de dólares por dia. Sendo um mercado descentralizado, o Forex executa as suas negociações durante 24 horas por dia, de segunda a sexta feira.
Os principais atores e intervenientes neste Mercado Forex são os maiores bancos internacionais, bancos centrais incluídos, entidades de crédito, seguradoras, especuladores, corporações comerciais e claro, investidores particulares. Este tipo de mercado é dividido por níveis de acesso, que é determinado pela quantidade de dinheiro que os investidores estão a negociar. Mais de 50% de todas as transações são dominadas pelo mercado interbancário.
Como funciona o Forex?
O Forex é um mercado que funciona com base no sistema de transação de câmbios, onde são negociados pares de divisas. Se alguma vez necessitou de trocar ou cambiar dinheiro, percebeu que o valor é variável e que ao trocar uma moeda por outra num determinado dia, pode perder dinheiro face a uma troca igual, executada por exemplo num dia anterior. Para perceber melhor isso, veja um exemplo prático do par EUR/GBP.
Se o euro hoje estiver a valer 0,85 libras e você comprar 5 mil libras, irá pagar 5814,79 euros por elas. Mas se daqui a uns dias o euro valorizar para as 0,90 libras, e comprasse as mesmas 5 mil libras, iria pagar menos euros pelas mesmas 5 mil libras. Na prática, este exemplo significaria uma perda de dinheiro na troca ou câmbio de moeda aquando a primeira compra.
Se colocar este cenário em valores elevados as perdas serão logicamente também mais elevadas. Desse modo, como o valor destes e outros pares é determinado por vários fatores, é crucial que os investidores neste tipo de mercado estejam atentos e saibam se devem vender ou comprar. Se existir indícios em que o euro irá valorizar face à libra, então deve comprar um par EUR/GBP. Se for ao contrário, a libra valorizar face ao euro, então deve vender.
Eis uma lista dos princípios fundamentais do funcionamento do mercado Forex:
- Participantes: O mercado Forex é composto por uma ampla gama de participantes, incluindo bancos, instituições financeiras, corporações, governos, investidores individuais e traders. Esses participantes realizam transações de compra e venda de moedas estrangeiras.
- Moedas: As transações no mercado Forex envolvem a compra simultânea de uma moeda e a venda de outra. As moedas são sempre negociadas em pares, como EUR/USD (euro/dólar americano) ou USD/JPY (dólar americano/iene japonês).
- Pares de moedas: Cada par de moedas é representado por um código de três letras, em que as três primeiras letras representam a moeda base e as últimas três letras representam a moeda cotada. Por exemplo, no par EUR/USD, o euro é a moeda base e o dólar americano é a moeda cotada.
- Cotações: As cotações no mercado Forex indicam o preço de uma moeda em relação a outra. Essas cotações são expressas em termos de “bid” (oferta) e “ask” (demanda). O preço de “bid” é o preço pelo qual os participantes do mercado estão dispostos a comprar uma moeda, enquanto o preço de “ask” é o preço pelo qual estão dispostos a vendê-la.
- Liquidez: O mercado Forex é altamente líquido devido ao grande número de participantes e ao volume de transações diárias. Isso significa que é relativamente fácil comprar e vender moedas a qualquer momento, sem grandes restrições.
- Horário de funcionamento: Como já mencionado, o mercado Forex opera 24 horas por dia, de segunda a sexta-feira. Isso ocorre porque o mercado está aberto em diferentes fusos horários ao redor do mundo, permitindo que os participantes negociem em qualquer horário conveniente para eles. Isso é positivo, pois as condições dos mercados podem alterar rapidamente.
- Influências do mercado: O mercado Forex é afetado por uma variedade de fatores, como indicadores económicos, políticas governamentais, eventos globais e sentimentos dos investidores. Esses fatores podem influenciar as cotações das moedas e gerar oportunidades de lucro para os traders.
- Alavancagem e margem: No mercado Forex, os traders têm a oportunidade de usar alavancagem, o que significa que podem controlar posições maiores do que seu capital inicial. No entanto, a alavancagem também aumenta o risco, pois as perdas potenciais também são ampliadas. Os traders precisam ter cuidado ao usar alavancagem e gerir adequadamente o risco.
Quem investe no Mercado Forex tem como objetivo ganhar dinheiro através das flutuações, recebendo de acordo com as diferenças de valorização das moedas em que escolhe investir.
Quais os riscos associados ao Mercado Forex?
É importante ressaltar que o mercado Forex envolve riscos significativos e requer conhecimento, habilidades e experiência para negociar com sucesso. É recomendável que os potenciais investidores obtenham uma educação adequada, compreendam os princípios básicos do mercado e pratiquem em contas de demonstração antes de se envolverem com dinheiro real.
Por todos estes motivos, investir no Mercado Forex não é aconselhável para qualquer tipo de investidor. Quem tem um perfil mais conservador e não gosta de correr riscos, dificilmente optará por este tipo de investimentos. Aqui estão alguns dos principais riscos associados ao mercado Forex:
- Risco de mercado: O mercado Forex é altamente volátil e pode experimentar movimentos rápidos e imprevisíveis nos preços das moedas. As flutuações de preços podem ser influenciadas por uma série de fatores, como eventos económicos, políticos e globais. Essa volatilidade pode resultar em perdas substanciais se as posições não forem geridas adequadamente.
- Risco de alavancagem: A alavancagem é uma ferramenta utilizada de modo comum no Forex, que permite aos traders e investidores controlarem posições maiores do que seu capital inicial. Embora a alavancagem possa ampliar os lucros, também aumenta o risco. Se uma posição se mover contra o trader, as perdas podem exceder o valor investido inicialmente, levando a dívidas significativas.
- Risco de liquidez: Embora o mercado Forex seja considerado altamente líquido, em condições extremas de mercado, como eventos de grande impacto ou baixa atividade de negociação, a liquidez pode diminuir temporariamente. Isso pode dificultar a execução de negociações nos preços desejados ou resultar em preços menos favoráveis.
- Risco da contraparte: No mercado Forex, as negociações são frequentemente realizadas por meio de intermediários financeiros, como corretoras. Existe o risco da contraparte, ou seja, o risco de que a corretora não possa cumprir suas obrigações financeiras, como pagar lucros ou aceitar retiradas de fundos. É importante escolher uma corretora confiável e regulamentada para minimizar esse risco.
- Risco de evento imprevisível: Eventos imprevistos, como crises económicas, desastres naturais, instabilidades políticas ou mudanças repentinas nas políticas governamentais, podem ter um impacto significativo no mercado Forex. Esses eventos podem levar a movimentos drásticos nos preços das moedas e aumentar a volatilidade, resultando em perdas substanciais.
- Risco de análise inadequada: Negociar no mercado Forex requer habilidades de análise e compreensão dos diversos fatores que influenciam as flutuações de preços. A análise inadequada pode levar a decisões de negociação erradas e prejuízos financeiros. É importante dedicar tempo para aprender e aprimorar as habilidades de análise técnica e fundamental.
- Risco de emoções e gerenciamento inadequado: As emoções, como ganância e medo, podem levar a decisões impulsivas e prejudicar o desempenho no mercado Forex. Além disso, a gestão inadequada de risco, como a falta da implementação de Stop Loss (ordem explícita, usada para definir limites de perda, ou seja, podemos usar um Stop Loss para definir um montante máximo da quantidade que estamos dispostos a perder e para evitar erros de falta de gestão de risco) a alocação excessiva de capital em uma única negociação, pode aumentar os riscos e as perdas.
É fundamental que os investidores/traders compreendam e administrem esses riscos adequadamente. Por isso, tenha em consideração que os riscos financeiros de perda total ou parcial do capital investido é real e significativo. Os riscos associados às taxas de câmbio dependem duma série de fatores que não podem ser controlados pelo investidor. Além disso, estas taxas podem sofrer alterações bruscas, que nem sempre permitem uma reação atempada.
Outro risco a levar em conta são os riscos não financeiros que dizem respeito à própria complexidade do produto, que faz com que se possa perder dinheiro sem perceber o cenário que terá levado a essa perda. Por fim, os riscos jurídicos também estão patentes, nomeadamente as alterações legais relacionadas com impostos, transmissão e exercício de direitos. Tenha em consideração quais os tipos de operadores e corretoras em que se envolve, pois muitas delas aproveitam-se duma menor, ou inexistente regulação nos países onde operam para executar práticas pouco lícitas.
Cuidados a ter para evitar erros
É recorrente as entidades que supervisionam os mercados financeiros emitirem avisos para os investidores no Mercado Forex. Eis alguns dos principais alertas:
- Certifique se o intermediário tem autorização legal para operar.
- Tenha em mente que alguns produtos ou serviços podem ser enganosos.
- Não invista mais do que está disposto a perder e esteja consciente de que pode perder mais do que investiu.
- Conheça os riscos associados a este mercado.
- Sendo um investimento complexo, e dada a volatilidade dos produtos, o Mercado Forex não é indicado para investidores imprudentes ou avessos ao risco.
- Se a empresa não está autorizada a operar, logo não é obrigada a cumprir as regras de proteção ao investidor, como a salvaguarda dos ativos do cliente, clareza na informação e divulgação de riscos. Se algo correr mal, o cliente não poderá ter acesso a procedimentos de reclamação ou a qualquer compensação. Evite isso.
Em última análise, toda esta matéria converge para um ponto comum. O Forex é um mercado complexo e arriscado. Apesar de estar facilmente acessível a quem tem internet, nem tudo é tão simples como parece. Por isso, atente bem aos riscos supracitados, antes de investir o seu capital
