Como integrar ETFs numa estratégia de investimento

Aprende a investir em ETFs e descobre os critérios essenciais para avaliar ETFs.
4 Jun, 2024
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Actualização: 23 Jun, 2024
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Os ETFs (Exchange Traded Funds) têm angariado cada vez mais popularidade no mundo dos investimentos.

O destaque dado aos mesmos deve-se, principalmente, à sua flexibilidade, eficiência de custos e capacidade de diversificação.

Neste artigo, vamos analisar os critérios essenciais para avaliar ETFs, as vantagens e desvantagens do investimento nos mesmos, bem como a forma como os podes integrar eficazmente na tua estratégia de investimento.

Taxas e comissões

Anualmente, são cobradas taxas de despesa associadas aos ETFs – uma percentagem dos ativos do fundo -, sendo utilizadas para cobrir os custos operacionais, incluindo despesas administrativas e de gestão.

Considerar as taxas é crucial no momento de selecionar um ETF, uma vez que as mesmas podem impactar de forma significativa o retorno do investimento.

A longo prazo, um ETF com uma taxa de despesa de 0,10% será mais vantajoso para ti do que um ETF com uma taxa de 1,00%. Portanto, para estratégias de investimento de longo prazo, a preferência deve ser dada aos ETFs com menores taxas de despesa.

Adicionalmente, é importante que, analisando diversos cenários de mercado, consideres o impacto das taxas, aferindo os efeitos que estas podem ter no rendimento líquido do teu portfólio ao longo do tempo.

Liquidez e volume de negociação

A liquidez de um ETF refere-se à facilidade com que este pode ser comprado ou vendido no mercado – sem causar uma variação significativa no seu preço.

O volume de negociação diário e o spread bid-ask (diferença entre o preço de compra e o preço de venda) são indicadores-chave de liquidez.

Qual é, então, a importância da liquidez?

Qualquer investidor quer evitar problemas de negociação e garantir operações mais eficientes e económicas; neste sentido, escolher ETFs com alta liquidez é crucial.

ETFs com alto volume de negociação tendem a ter spreads bid-ask mais estreitos, o que, por sua vez, baixa os custos de transação.

Por outro lado, a liquidez pode influenciar a tua capacidade de entrar e sair rapidamente de determinadas posições, o que se revela especialmente importante quando nos debruçamos sobre mercados voláteis.

Composição do ETF

Além da distribuição geográfica e setorial dos ativos, a composição de um ETF envolve ainda os tipos de ativos que o ETF contém, bem como o nível de diversificação que este oferece. O leque de ativos inclui ações, obrigações, commodities, entre outros.

Diversificação e risco: Ao analisares a composição de um ETF, consegues compreender o nível de diversificação e os riscos associados ao mesmo.

Um ETF bem diversificado pode permitir a redução do risco específico de ativos individuais, aumentando o potencial de retorno ajustado ao risco.

Por exemplo, os riscos económicos associados a um determinado país podem ser mitigados através da diversificação geográfica; já a diversificação setorial pode proteger os investidores de riscos associados a indústrias específicas.

Histórico de performance e rendimento: Quando te propões a avaliar um ETF, é essencial analisares a forma como o ETF se comportou em diferentes condições de mercado, isto é, o seu histórico de performance.

Assim, tens dados mais fiáveis sobre o mesmo; no entanto, importa não esquecer que o sucesso da performance passada não garante, necessariamente, resultados no futuro.

Examinar o rendimento passado pode facilitar a identificação de tendências, o que possibilita uma avaliação da consistência do ETF em gerar retornos.

Não obstante, deves considerar o rendimento ajustado ao risco, tendo, para isso, em conta a volatilidade do ETF em relação ao seu retorno.

Vantagens e Desvantagens dos ETFs

Vantagens

  • Diversificação instantânea: Um só ETF pode abranger uma vasta gama de ativos e, consequentemente, possibilita a diversificação do portfólio;
  • Custos reduzidos: Os ETFs têm taxas de despesa tendencialmente mais reduzidas em comparação com os fundos mútuos, o que culmina em retornos líquidos superiores;
  • Flexibilidade e liquidez: Uma vez que podem ser comprados e vendidos ao longo do dia de negociação, os ETFs proporcionam mais flexibilidade aos investidores;
  • Transparência: Já que a composição dos ETFs é frequentemente divulgada diariamente, permite-te saber com precisão os ativos em que estás a investir;
  • Eficiência fiscal: Os ETFs oferecem, habitualmente, vantagens fiscais em comparação com outros fundos, devido à sua estrutura de criação e resgate.

Desvantagens

  • Riscos associados ao mercado: Como qualquer outro investimento em ações, os ETFs estão sujeitos à volatilidade do mercado;
  • Riscos de liquidez: ETFs com baixo volume de negociação podem ter spreads bid-ask mais amplos, aumentando os custos de transação;
  • Taxas de gestão e outros custos ocultos: Ainda que sejam, em geral, mais baixos, subsistem custos que podem impactar os retornos;
  • Tracking error: O tracking error é a diferença entre o desempenho do ETF e o índice que este procura replicar. Um tracking error alto pode indiciar ineficiências na gestão do ETF.

Como integrar ETFs numa estratégia de investimento

Definição de objetivos de investimento: Com vista a orientar a seleção e alocação de ETFs, deves determinar inequivocamente os teus objetivos de investimento, considerando os prazos (curto, médio e longo) e o teu perfil de risco.

Construção de um portfólio com ETFs: Ao construir um portfólio, é essencial selecionar ETFs que atendam aos critérios de avaliação previamente discutidos. A diversificação entre diferentes classes de ativos, regiões geográficas e setores pode ajudar a reduzir o risco.

Adicionalmente, é importante equilibrar a exposição entre ETFs de crescimento e ETFs de rendimento para alinhar o portfólio com os teus objetivos financeiros.

Monitorização e ajustes: A monitorização regular do portfólio é crucial para garantir que este continua a alinhar-se com os teus objetivos de investimento.

Podem ser necessários em resposta a variações do mercado ou mesmo dos objetivos pessoais.

As ferramentas de análise e relatórios de desempenho podem ajudar-te a fazer ajustes informados.

Corretora Freedom24

A Freedom24 é uma corretora inovadora com uma plataforma robusta para a compra e venda de ETFs.

Entre os serviços oferecidos pela Freedom24, destacam-se:

  • Acesso a uma ampla gama de ETFs: A Freedom24 permite o acesso a uma vasta seleção de ETFs, abrangendo diferentes setores e regiões;
  • Taxas competitivas: A corretora oferece taxas competitivas, tornando-a uma opção atrativa para investidores que procuram minimizar custos;
  • Plataforma intuitiva: A interface simples e apelativa da Freedom24 facilita a gestão de investimentos, mesmo para investidores que ainda estão a dar os primeiros passos;
  • Ferramentas de pesquisa avançadas: A plataforma integra ferramentas de pesquisa avançadas para te ajudar a encontrar os ETFs que melhor se alinham com as tuas estratégias e objetivos de investimento.

Como abrir conta e comprar ETFs na Freedom24

  1. Registo: Visita o seguinte link e completa o processo de registo;
  2. Verificação: Submete os documentos necessários para a verificação de identidade;
  3. Depósito: Efetua um depósito na tua conta Freedom24;
  4. Seleção de ETFs: Utiliza as ferramentas de pesquisa para encontrar os ETFs que se alinham com a tua estratégia de investimento;
  5. Compra: Executa a ordem de compra através da plataforma.

Conclusão

Os ETFs são instrumentos valiosos para qualquer estratégia de investimento, já que, como vimos acima, fomentam a diversificação e proporcionam maior eficiência de custos.

Porém, é imperativo que avalies cuidadosamente critérios como a taxa de despesa, a liquidez, a composição do índice, o histórico de performance e a distribuição de dividendos.

Adicionalmente, a monitorização constante e os ajustes conforme necessário são práticas recomendadas para manter a eficiência e a rentabilidade do portfólio ao longo do tempo.

Se pretendes investir em ETFs, a Freedom24 poderá ser uma boa opção, oferecendo uma ampla gama de opções e uma plataforma user-friendly.

Integrando ETFs na tua estratégia de investimento, podes construir um portfólio sólido e alinhado com os teus objetivos financeiros.

João Neves
Com cinco anos de experiência em investimentos, decidi que era altura de poder partilhar os conhecimentos e experiência que adquiri nas áreas da bolsa de valores, das criptomoedas, do mercado forex, dos produtos financeiros e mercado imobiliário.