Existem alguns mitos acerca da Bolsa de Valores que predominam na mente de muitos. Um deles, é que o funcionamento da bolsa é extremamente complicado e que fazer alguma espécie de investimento nela, é uma coisa de outro planeta.
Um outro mito que também prevalece, é que a Bolsa de Valores está restrita a pessoas com muito dinheiro. Na realidade, isso não é necessariamente verdade, e investir na Bolsa de Valores até pode ser simples e é possível começar os investimentos com pouco dinheiro.
Mas, como executar esse plano na prática? Como conhecer todas as nuances do seu funcionamento? Antes de mais nada, vamos começar pelas questões mais básicas e tentar perceber a mecânica desse funcionamento.
O que é a Bolsa de Valores?
Em Portugal, a Bolsa de Valores é chamada de PSI (Portuguese Stock Index). Anteriormente era chamada de PSI-20 em virtude de ter sido composta pelas 20 principais empresas cotadas em Portugal. Mas em 2022, passou a designar-se apenas por PSI, tendo em conta que atualmente são menos de 20 as empresas que compõem a Bolsa de Valores de Lisboa, e a perspetiva para o futuro é que o número delas possa ser ainda mais reduzido.
Nesse sentido, a Bolsa de Lisboa decidiu acabar com o PSI-20 e substituí-lo apenas por PSI.
A Bolsa de Valores de Lisboa ou PSI, agrega as maiores empresas cotadas na Euronext Lisboa ao qual regula toda a sua evolução, verifica se a sua capitalização de mercado é superior a 1000 milhões de euros e é o principal índice de referência do mercado de capitais de Portugal.
Numa análise mais redutora, a Bolsa de Valores de Lisboa permite negociar vários ativos como compra e venda de ações individuais, fundos imobiliários, fundos de investimento, EFTs, contratos por diferença, futuros e opções, entre outros.
Como é o seu funcionamento?
A Bolsa de Valores tem como objetivo regular e organizar o mercado das empresas lá cotadas. Ela garante à empresa que abriu capital o recebimento do dinheiro das suas ações vendidas e assegura ao investidor que comprou ações, a posse desses títulos com segurança e eficiência.
A Bolsa de Valores funciona como um mercado organizado para a negociação dos ativos financeiros. Os ativos mais conhecidos são as ações de empresas, que na prática são como uma pequena parte de uma empresa, isto é, ao comprar ações, os seus titulares tornam-se num acionista, uma espécie de pequeno sócio no negócio dessa empresa.
Além disso, a Bolsa de Valores também tem um horário de negociação pré-estabelecido. No caso do PSI, o horário de negociação para Portugal está definido entre as 08.00 e as 16.30, hora local. Neste período, é quando decorre a fase da negociação contínua, onde é possível efetuar operações de compra e venda em tempo real, a as ordens são executadas conforme as regras do mercado.
Uma outra fase, é o leilão de abertura que ocorre entre as 7:30 e as 08.00, hora local, à qual os investidores podem inserir, modificar ou cancelar ordens, mas não são executadas operações. No fim desta fase, determina-se o preço de abertura do mercado.
À semelhança do leilão de abertura, também há a fase do leilão de fecho que ocorre às 16:30, hora local.
De igual forma, os investidores também podem inserir, modificar ou cancelar ordens, mas não são executadas operações, e é no final desta fase que se determina o preço de fecho de mercado. Por fim, também é possível negociar fora de horas, contudo, é preciso ter em mente que a liquidez e a volatilidade podem ser diferentes das da sessão contínua, o que pode afetar os preços e a execução das ordens.
O que são ações?
Como já supracitado, as ações são como uma pequena parte de uma empresa, isto é, ao comprar ações, os seus titulares tornam-se num acionista, uma espécie de pequeno sócio no negócio dessa empresa cotada na Bolsa de Valores. Para os que estão a pensar em investir na Bolsa de Valores, é importante perceber bem o que são as ações de uma empresa.
Dito de uma forma simples, a empresa que abre capital na bolsa, permite que outras pessoas tenham acesso à compra das suas ações e dessa forma, é possível adquirir mais recursos financeiros para o seu crescimento.
Tome nota que as ações são aplicações de risco, e por isso cabe ao investidor pesquisar com muita cautela quais as empresas consideradas mais promissoras e com possibilidade de um retorno interessante.
Desse modo, leve em consideração as seguintes dicas de forma a escolher as melhores ações do PSI para executar os seus investimentos:
- Analise o atual desempenho da empresa, bem como o seu desempenho no passado e qual é a perspectiva para o seu desempenho no futuro. Compare-o com o desempenho de outras empresas concorrentes. Veja qual a tendência no crescimento das receitas, qual a margem de lucro e quanto tempo demora o retorno do capital investido.
- Outra nuance muito importante, tem que ver com a solidez e a posição financeira da empresa. Analise a capacidade de lucros, o rácio de endividamento, o fluxo de caixa e assegure-se que a empresa está numa situação financeira sólida e que não esteja sobre-endividada.
- Qual a avaliação do mercado da empresa face aos seu concorrentes.
- É recomendado conhecer as perspectivas e tendências macroeconómicas do mercado e do país para ter uma ideia se é uma boa altura para comprar ações duma empresa.
- Analise quais as perspectivas do crescimento futuro da empresa. Perceber se o seu modelo de negócio, a sua posição no mercado e os seus produtos ou serviços trazem algo de diferenciador e inovador ao mercado.
- Saber quais as empresas que pagam dividendos, qual o seu histórico de pagamentos e se a política de pagamentos de dividendos da empresa é estável e com futuro.
Perfis de investimento na Bolsa de Valores: Swing Trade vs Day Trade
Para quem pretende fazer investimentos na Bolsa de Valores, existem dois perfis de investimento com mais destaque. Falamos do Swing Trade e do Day Trade. O Swing Trade é a designação dada às operações de compra e venda de ativos na Bolsa de Valores com uma duração de dias, semanas ou até meses.
Basicamente, os investidores compram ações num determinado dia e depois aguardam para vendê-las quando lhe for mais conveniente.
Esse perfil é indicado para investidores com menos experiência, ou para investidores que querem investir e lucrar no mercado de ações mas não têm tempo para acompanhar o mercado diariamente bem como para aqueles que aguardam pela valorização das ações a longo prazo.
O segundo perfil de investimento é o Day Trade, que como o nome indica, é uma operação de compra e venda de ativos no mesmo dia, tendo como objetivo o lucro derivado das oscilações de mercado.
Como são operações de curtíssimo prazo, exigem toda a atenção e muita dedicação diária do investidor. Vale ressaltar que as operações efetuadas em Day Trade são consideradas de alto risco e são recomendadas para investidores experientes e que estejam preparados para lidar com ganhos ou perdas significativas.
A principal vantagem do perfil de investimento Day Trade é a agilidade das operações, seja lucro ou prejuízo. Apesar disso, são mais as desvantagens associadas a este tipo de perfil de investimento.
Se o investidor comprou ações de uma determinada empresa com a expectativa de que elas subissem mas durante a licitação elas acabam por cair, o resultado real é a perda. Esse risco é real e bastante frequente para quem faz operações Day Trade.
Como entrar no mercado da Bolsa de Valores
Depois de saber o que é a Bolsa de Valores, como é o seu funcionamento, e quais as dicas a levar em consideração antes de investir o seu dinheiro em ações de alguma empresa cotada na bolsa, está na hora de dar os primeiros passos nesse mercado.
1- Analise bem qual o perfil de investidor que pretende ser
Existe um termo em inglês muito utilizado pelas corretoras que dá pelo nome de suitability, que em tradução para o português quer dizer aptidão.
O termo refere-se a uma análise que deve ser realizada pelas corretoras de valores em relação aos investidores. Ele também é conhecido como análise de perfil do investidor e tem como principal objetivo descobrir qual investimento é o indicado para ele, segundo as suas características.
Existem 3 grandes tipos de perfil do investidor:
- Conservador.
- Moderado.
- Agressivo.
Conservador
O investidor conservador é aquele que não quer correr riscos e não está disposto a perder dinheiro com os seus investimentos em produtos da bolsa. Isso significa que abre mão duma rentabilidade maior, mas procura obter ganhos reais com o menor risco possível.
Moderado
Este tipo de investidor, é o meio termo entre o conservador e o agressivo. Assim sendo, o investidor moderado procura produtos com garantia do capital investido, mas por outro lado, também está disposto a assumir um prazo mais longo de forma a obter um maior retorno.
O investidor moderado não está disposto a perder tudo, mas ainda assim, aplica uma parte do dinheiro em investimentos com algum risco associado para conseguir receber mais.
Agressivo
Também chamado de investidor arrojado, o investidor agressivo está mais disposto a correr riscos para ter maior rentabilidade do que os dois perfis anteriores. É um perfil que está disposto a uma rentabilidade mais elevada em relação à média do mercado, assumindo o risco de perda total ou eventualmente até superior ao capital investido.
2- Crie uma conta numa corretora de bolsa
Em primeiro lugar, é necessário criar uma conta numa corretora de bolsa, que é nada mais nada menos que um intermediário ou agente creditado e certificado para servir de mediador. A banca tradicional portuguesa oferece esses serviços, mas normalmente cobram comissões bastantes elevadas. Nesse sentido, a melhor estratégia é escolher corretoras online.
Há diversas corretoras online e cabe aos titulares fazerem uma pesquisa adicional a cada uma delas e decidirem qual a mais adequada para si.
Eis uma lista das melhores e mais populares corretoras para investir na Bolsa de Valores:
Depois de escolher a corretora desejada, Introduza os seus dados, complete o formulário, anexe a documentação solicitada e aguarde a validação de todos os seus dados por parte da corretora de bolsa.
3- Transfira o dinheiro para a sua conta da corretora
Depois de criada a conta na corretora pretendida siga os seguintes passos:
- Confira quais as formas de depósito aceites pela corretora.
- Aceda à sua conta corrente e transfira o dinheiro do banco para a corretora.
- Verifique as opções de investimento adequadas ao seu perfil.
4- Compre as suas ações ou outros ativos financeiros
Por fim, escolha as ações ou outros ativos financeiros que deseja comprar, execute uma ordem de compra e voilà…já sabe como fazer investimentos na Bolsa de Valores.
Conclusão
Aprender a investir na Bolsa de Valores é um caminho que é acessível a muitos. Apesar disso, aprender a investir na bolsa exige dedicação. Mesmo com os riscos associados a cada perfil de investidor, são investimentos que podem valer bem a pena a nível financeiro.
Seja como for, é essencial tomar os cuidados necessários, fazer as análises necessárias e assim dessa forma dominar bem o seu funcionamento e a mecânica associada ao investimento na Bolsa de Valores.
