XTB vs Degiro: qual a melhor corretora para investir em Portugal?

A XTB e a Degiro são duas das corretoras mais conhecidas em Portugal para investir e das que maior número de clientes têm atraído nos últimos anos.

Neste artigo, irei comparar a XTB e a Degiro em vários aspetos para ajudar-te a tomar uma decisão informada e que se adeque às tuas necessidades.

Tabela de comparação XTB vs Degiro

XTB

A corretora XTB foi fundada em 2002 na Polónia e rapidamente estabeleceu-se como um dos maiores players em CFDs e Forex na Europa.

Tem vindo a fazer o seu trajecto evolutivo e hoje em dia está presente em mais de 13 países em todo o mundo, entre eles, Portugal, Polónia, Reino Unido, Alemanha e França.

Está cotada na bolsa Polaca (GPW – Warsaw Stock Exchange), desde 2016, com o ticker XTB.

É portanto, uma corretora legítima e legal sendo seguro investir com a XTB.

Como funciona a XTB Portugal?

As corretoras têm o papel de intermediação entre os clientes e o mercado financeiro. Isto significa que vais precisar de abrir conta numa corretora para que possas comprar ações, ETFs ou outros instrumentos financeiros.

Sendo uma corretora uma empresa, o grande objectivo será a obtenção de lucros, normalmente através de taxas e comissões.

Como é que a XTB ganha dinheiro?

• Spread transacional (bid-ask): é a diferença entre o preço de compra e de venda
• Taxas transacionais e os Pontos Swap: estes custos derivam da diferença entre as taxas de juro ou a manutenção da posição
• Spread cambial (conversão de moeda): quando compras ou vendes moeda (euro, dólar, entre outros) a XTB ganha uma pequena comissão
• Taxa de manutenção de conta
• Taxa de custódia: pela detenção e guarda dos teus ativos (ações, ETFs, entre outros)

Degiro

A Degiro foi fundada em Amesterdão, nos Países Baixos, no ano de 2008 e começou a sua actividade como uma corretora institucional, atendendo apenas a clientes profissionais.

No ano de 2013, iniciou o seu serviço de corretora online. Desde 2013 tem vindo a aumentar a sua presença a nível europeu, estando presente em 18 países.

Em 2020, a Degiro foi comprada pela flatex Alemã, sendo fundidas as duas empresas em maio de 2021, formando uma nova empresa chamada flatexDEGIRO Bank AG. Apesar desta fusão, as duas corretoras trabalham de forma independente no mercado.

Como funciona a Degiro?

Funcionando como intermediário entre os clientes e o mercado financeiro, a Degiro facilita a compra e venda de ações e outros produtos financeiros.

Ao fornecer os seus serviços aos clientes, naturalmente o grande objectivo é a obtenção de lucro.

Como é que a Degiro ganha dinheiro?

• Comissão por transação
• Comissão por manuseamento
• Spread cambial (conversão de moeda): quando compras ou vendes moeda (euro, dólar, entre outros)

Entidades reguladoras: Degiro vs XTB

O tema das entidades reguladoras assume um papel preponderante nesta análise.

Não deves depositar nem criar conta em corretoras que não sejam reguladas por uma entidade oficial.

As corretoras podem ser reguladas por várias entidades oficiais. Dependo do país em que a corretora estiver registada, vai ter uma entidade responsável por se certificar que a corretora está a operar conforme as leis e regulamentos estabelecidos.

Segurança dos ativos: como estão estruturadas as corretoras?

As corretoras, por norma, estão estruturadas de maneira a que os ativos da própria empresa não estejam “junto” dos ativos dos clientes. Ou seja, deverá haver uma segregação de ativos para garantir que se a corretora declarar falência, os teus ativos estejam protegidos e possam ser transferidos para outra corretora à tua escolha (os casos de fraude podem ser uma exceção).

Desta forma os credores não podem considerar os ativos dos clientes como recuperáveis.

Tanto a XTB como a Degiro são reguladas por entidades oficiais que garantem que as mesmas estão estruturadas desta forma.

É seguro investir na XTB?

Sendo a XTB regulada por várias entidades oficiais e estando cotada em bolsa, considero ser seguro investir com a XTB.

As entidades que fazem a regulação da XTB são as seguintes:

• Portugal: CMVM (número 341)
• Polónia: KNF
• União Europeia: CySEC (Chipre)
• Reino Unido: FCA (FRN 522157)
• Não residentes na UE e UK: FSC (Belize – Licença FSC Nº: 000302/438)

Em Portugal, a XTB está registada junto da CMVM (Comissão do Mercado de Valores Mobiliários) com o número de registo 341.

É seguro investir na Degiro?

À semelhança da XTB, a Degiro também é regulada por várias entidades oficiais e por conseguinte considero a Degiro segura para investir.

Entidades reguladoras da Degiro:

• Alemanha: BaFin
• Holanda: AFM e DNB

XTB vs Degiro: esquemas de compensação aos investidores

No caso improvável de fraude e respetiva insolvência de uma destas corretoras, são acionados os mecanismos de proteção aos investidores.

Existem esquemas de compensação que protegem os teus ativos e os teus depósitos.

Esquema de compensação de ativos (ações, ETFs)

A XTB está abrangida pelo Esquema de Compensação Polaco em 100% para montantes até 3.000€ e 90% para o excedente deste montante até um máximo de 22.000€, por investidor (o máximo que podes receber são 20.100€).

No caso da Degiro, os teus ativos serão compensados pelo Esquema Alemão de Compensação de Investidores até 90%, com um máximo de 20.000€.

Proteção dos depósitos: fundos de garantia de depósito

Os fundos de garantia de depósito são uma camada de segurança extra no caso de uma corretora declarar falência. Estes garantem que se uma corretora declarar falência não perdes a totalidade ou parte dos teus depósitos.

Os fundos não investidos estão depositados em vários bancos espalhados pela europa, no caso da XTB e no caso da Degiro, os teus fundos estão depositados no flatexDEGIRO Bank AG.

Tanto a XTB como a Degiro estão abrangidas pelos sistemas europeus de garantia de depósitos (DGSD), em caso de falência de um banco, que protege os teus depósitos até 100.000€.

Instrumentos financeiros: XTB vs Degiro

A XTB tem uma oferta mais alargada de instrumentos financeiros.

Mercados disponíveis para negociar ações

A DEGIRO oferece uma gama mais ampla de mercados para negociar ações do que a XTB.

XTB vs Degiro: Taxas e Comissões

Taxas e comissões XTB

A XTB não cobra comissões pela compra e venda de ações e ETFs na bolsa de valores até um montante total de transações mensais de 100.000€. Após este valor, é cobrado 0,2% com o mínimo de 10€.

Isto significa que, em ações cotadas em euros, os clientes podem operar em quase todos os mercados europeus, tendo de suportar apenas o custo dos impostos ou das taxas da bolsa de valores local e a diferença do spread do mercado.

A corretora também não cobra taxas de manutenção de conta, desde que permaneças ativo e faças pelo menos uma transação anual ou tenhas feito um depósito nos últimos 90 dias. Caso contrário será cobrado o valor de 10€ mensais.

Em relação à conversão de moeda, a XTB tem uma taxa de 0,5%.

Comissões Degiro

A DEGIRO cobra 1€ de comissão por transação mais 1€ de comissão de manuseamento.

A comissão de câmbio na DEGIRO é de 0,25%.

Não cobra taxas de manutenção de conta nem taxas de custódia.

Qual a corretora com taxas mais baixas?

A corretora XTB é a que apresenta as taxas mais competitivas para volumes de negociação mensal inferiores a 100.000€.

Degiro vs XTB: depósitos e levantamentos

XTB

A XTB oferece as seguintes opções de depósito e levantamento: Transferência bancária, em que o primeiro depósito deve ser feito por transferência bancária; Cartão de débito ou crédito e Paypal.

Os levantamentos não podem ser feitos para contas bancárias de terceiros.

Degiro

A DEGIRO permite depósitos e levantamentos apenas por Transferência bancária.

XTB vs Degiro: pagamento de juros sobre o dinheiro não investido

Recentemente, as corretoras começaram a pagar juros sobre o teu dinheiro não investido (o dinheiro que tens depositado na tua conta).

É uma opção muito interessante, que poderá fazer sentido caso tenhas algum dinheiro parado e que não esteja a render, enquanto esperas por uma boa oportunidade de investimento.

Qual a taxa de juro paga pela XTB?

Moeda	Primeiros 90 dias após a abertura de conta	Após 90 dias de abertura de conta
EUR	3,80% (anual)	2,00% (anual)
USD	5,00%  (anual)	2,50%  (anual)

O que é a taxa de juro composto?

A taxa de juro composto é a % de juro que será pago pelo teu dinheiro não investido. É composto porque os juros são acumulados diariamente, o que significa que o teu dinheiro vai se multiplicar diariamente.

A taxa é variável e calculada diariamente. Os juros são acumulados diariamente.

Ao acumulares capital a cada dia, a % de juro vai incidir sobre um valor maior, criando o chamado efeito “bola de neve”.

Exemplo prático:

Imagina que tens 1000€ na tua conta e a taxa de juro anual é de 2%.

• Primeiro tens que dividir os 2% pelos 365 dias do ano: 2% / 365 = 0,00547%
• De seguida multiplicas essa percentagem pelo teu dinheiro disponível: 1000€ x 0,000547% = 0,547€
• Total da conta no dia 2: 1.000,547€
• No terceiro dia, a percentagem 0,000547% vai incidir sobre o novo valor e não pelo valor inicial, daí se chamar efeito composto e bola de neve.

Na XTB, o pagamento dos juros é feito no prazo de 5 dias úteis após o final do mês.

Qual a taxa de juro paga pela Degiro?

Actualmente, a Degiro não paga juros sobre o teu capital não investido.

Serviço de apoio ao cliente

A XTB oferece suporte ao cliente por telefone, email e através do chat. Já a DEGIRO oferece suporte ao cliente apenas por telefone e email.

A XTB tem escritório de representação em Portugal situado na Praça Duque de Saldanha nº1, piso 9 fração B, 1050-094 Lisboa.

A Degiro não tem escritório de representação em Portugal.

Quais as vantagens e desvantagens da XTB e da Degiro?

XTB

Degiro

Qual a melhor corretora: XTB ou Degiro?

Tendo em conta as características de cada corretora, considero a XTB a melhor corretora para volumes de negociação mensal abaixo dos 100.000€.

Pelas seguintes razões:

• É regulada pela CMVM
• Tem escritório de representação em Portugal e suporte em Português
• Partilha os dados com a Autoridade Tributária e pré-preenche o IRS
• Tem uma maior oferta de instrumentos financeiros
• Tem uma plataforma de negociação (xStation 5) mais intuitiva de utilizar

Disclaimer: esta análise é informativa e/ou educacional. Deves fazer a tua própria análise e tirar as tuas próprias conclusões. Não sou consultor financeiro e esta análise não deve ser considerada aconselhamento financeiro.