Eu percebo perfeitamente este tipo de “pensamento”. É a conta mais natural de se fazer.
Mas há aqui um detalhe que muda logo o resultado: os 300€ são juros brutos. Não é o dinheiro que entra limpo na tua conta.
Se o depósito tiver uma TANB de 3% durante 12 meses, os 10.000€ geram 300€ brutos. Depois entra a retenção na fonte de 28%. Ou seja, o banco retém 84€ e tu recebes 216€ líquidos.
Portanto, neste exemplo, no fim do prazo não ficas com 10.300€. Ficas com 10.216€, assumindo que não há comissões nem outras condições a reduzir o rendimento final.
Ou seja, a primeira coisa que eu teria em atenção é que a taxa anunciada é útil, mas não conta a história toda. O que interessa mesmo analisar é o valor líquido.
Para teres uma ideia
Se estivermos a falar de 10.000€ aplicados durante 12 meses, com retenção na fonte de 28%, temos o seguinte:
| Montante | TANB | Juros brutos | Imposto 28% | Juros líquidos |
|---|---|---|---|---|
| 10.000€ | 2,00% | 200€ | 56€ | 144€ |
| 10.000€ | 2,50% | 250€ | 70€ | 180€ |
| 10.000€ | 3,00% | 300€ | 84€ | 216€ |
| 10.000€ | 3,50% | 350€ | 98€ | 252€ |
| 10.000€ | 4,00% | 400€ | 112€ | 288€ |
Olhando para esta tabela, dá para perceber uma coisa simples: a diferença entre taxas existe, claro, mas não é tão “linear” como parece nos anúncios.
Uma TANB de 4% parece logo muito melhor do que 3%. E é melhor. Mas em 10.000€, a diferença líquida entre 3% e 4% é de 72€ num ano: 216€ contra 288€.
Não estou a dizer que não conta. Conta. Mas convém olhar para isto com algum sentido crítico.
Para fazeres contas com outros valores, taxas ou prazos, podes usar o nosso simulador de depósitos a prazo.
TANB e TANL
Eu sei que TANB e TANL parecem aquelas siglas que só servem para complicar. Mas neste caso vale a pena perceber o que cada uma significa.
A TANB é a Taxa Anual Nominal Bruta. Traduzindo: é a taxa anual antes de impostos.
É normalmente esta taxa que aparece destacada nos depósitos. E faz sentido, porque serve para comparar propostas. O Banco de Portugal também refere que a TANB permite comparar depósitos, embora tenha de ser lida tendo em conta o prazo e a fiscalidade aplicável.
Mas o problema é este: a TANB não te diz quanto vais receber no fim.
Para isso tens de olhar para o rendimento líquido, ou para a TANL, que é a Taxa Anual Nominal Líquida.
Com retenção na fonte de 28%, ficas com 72% dos juros brutos. A conta fica assim:
TANL = 0,72 × TANB
Se a TANB for 3%:
0,72 × 3% = 2,16%
E 2,16% de 10.000€ dá:
10.000€ × 2,16% = 216€ líquidos
É por isso que uma taxa de 3% não significa que vais receber 300€. Significa que o depósito gera 300€ brutos. Depois de imposto, recebes 216€.
O prazo também muda tudo
Outra coisa que vejo muita gente a se esquecer: a TANB é anual.
Ou seja, se o depósito for a 3 meses, não podes pegar numa taxa de 3% e assumir que vais receber 300€.
Com 10.000€ a 3% TANB, ficaria assim:
| Prazo | Cálculo bruto | Juros brutos | Juros líquidos após 28% |
|---|---|---|---|
| 3 meses | 10.000€ × 3% × 3/12 | 75€ | 54€ |
| 6 meses | 10.000€ × 3% × 6/12 | 150€ | 108€ |
| 12 meses | 10.000€ × 3% | 300€ | 216€ |
Isto é especialmente importante quando aparecem depósitos promocionais.
Às vezes vês uma taxa muito interessante, mas depois percebes que só se aplica durante 3 meses. Não quer dizer que seja mau. Pode ser útil. Mas tens de fazer a conta ao prazo real.
Um depósito a 3 meses com TANB de 3% não rende 216€ líquidos. Rende 54€ líquidos.
Impostos
Em Portugal continental e na Madeira, os juros dos depósitos a prazo estão normalmente sujeitos a retenção na fonte à taxa liberatória de 28%.
Esta regra consta do artigo 71.º do Código do IRS. O portal Todos Contam também resume a fiscalidade aplicável aos depósitos na página sobre fiscalidade dos produtos financeiros.
Na prática, o banco faz a retenção automaticamente. Tu não recebes primeiro os juros brutos para depois pagares o imposto. Recebes logo o valor líquido.
| Montante | Juros brutos | Imposto 28% | Juros líquidos |
|---|---|---|---|
| 10.000€ | 100€ | 28€ | 72€ |
| 10.000€ | 200€ | 56€ | 144€ |
| 10.000€ | 300€ | 84€ | 216€ |
| 10.000€ | 400€ | 112€ | 288€ |
Também existe a possibilidade de englobamento em IRS, mas eu não trataria isso como uma decisão automática. Pode compensar ou não, dependendo dos teus rendimentos e da tua taxa efetiva de imposto.
Se não tens a certeza, convém simulares ou confirmares antes de tomares essa decisão.
A minha forma de olhar para depósitos a prazo
Para mim, um depósito a prazo não é um produto para “ficar rico”. É uma ferramenta simples para dinheiro que queres manter relativamente seguro, com rendimento previsível e sem exposição direta aos mercados financeiros.
É útil? Pode ser.
Mas depende muito do objetivo desse dinheiro.
Se estás a guardar dinheiro para entrada de uma casa, para uma despesa nos próximos meses ou para uma parte do teu fundo de emergência, um depósito a prazo pode ser uma excelente opção.
Agora, se estás a pensar em objetivos de longo prazo, convém analisar outras soluções de investimento, na minha opinião. Mesmo com uma TANB de 3%, os 10.000€ rendem “apenas” 216€ líquidos num ano. Pode ser aceitável para curto prazo, mas pode ser pouco se a inflação estiver a reduzir o teu poder de compra.
Resumindo, o dinheiro aumenta. Mas isso não significa automaticamente que o teu poder de compra aumenta na mesma proporção.
Escolher sempre a taxa mais alta?
Isto pode parecer estranho, mas eu não escolheria automaticamente o depósito com a TANB mais alta.
Claro que a taxa conta. Se tudo o resto for igual, prefiro 3,50% a 3%. Mas raramente tudo o resto é igual.
Antes de escolher, eu analisaria coisas como:
- tenho de abrir conta neste banco?
- a conta tem comissões?
- a taxa aplica-se à totalidade dos 10.000€?
- há limite máximo de montante?
- é só para novos clientes?
- posso levantar o dinheiro antes do prazo?
- se levantar antes do prazo, perco juros?
- os juros são pagos no fim ou durante o prazo?
- há renovação automática?
Imagina que tens um depósito a 3,25%, mas obriga-te a abrir conta com custos. E depois tens outro a 3%, sem custos e com condições mais simples.
À primeira vista, os 3,25% parecem melhores. Mas talvez não sejam.
É por isso que eu vejo a taxa como ponto de partida, não como decisão final.
A mobilização antecipada é daquelas coisas que só valorizas quando precisas
Esta parte parece um pequeno pormenor, mas não é.
Antes de colocares 10.000€ num depósito, faz a seguinte pergunta: “e se eu precisar deste dinheiro antes do final do prazo?”
Alguns depósitos deixam-te mobilizar o dinheiro antes do prazo. Outros não. E mesmo quando deixam, podes perder parte ou a totalidade dos juros.
| Condição | O que pode acontecer |
|---|---|
| Mobilização sem penalização | Manténs os juros vencidos |
| Mobilização com penalização parcial | Perdes parte dos juros |
| Mobilização com penalização total | Perdes todos os juros |
| Sem mobilização antecipada | O dinheiro fica bloqueado até ao vencimento |
Se for dinheiro que podes precisar a qualquer momento, eu teria muito cuidado em escolher apenas pela taxa.
Às vezes, uma taxa ligeiramente mais baixa e com mais flexibilidade vale mais do que uma taxa mais alta que te “prende” o dinheiro durante o prazo total.
E a segurança do meu dinheiro?
Aqui a resposta é relativamente simples.
Em regra, os depósitos bancários estão protegidos pelo Fundo de Garantia de Depósitos até ao limite de 100.000€ por depositante e por instituição de crédito, em caso de insolvência da instituição.
Portanto, um depósito de 10.000€ fica dentro desse limite, desde que seja feito numa instituição abrangida pelo sistema de garantia aplicável.
Mesmo assim, eu analisaria cuidadosamente a ficha de informação do produto. É neste documento que deves consultar as informações sobre as condições do depósito e a entidade junto da qual estás a aplicar o dinheiro.
Não é a parte mais interessante, mas é certamente muito importante.
Comparar com outras opções também faz sentido
Um depósito a prazo pode ser uma boa opção, mas podes analisar com outros produtos semelhantes para aplicar o teu dinheiro.
Dependendo do teu objetivo, podes comparar os depósitos a prazo com contas remuneradas ou com Certificados de Aforro.
| Produto | Principal vantagem | Principal cuidado |
|---|---|---|
| Depósito a prazo | Taxa conhecida no início | Pode ter menos flexibilidade |
| Conta remunerada | Maior liquidez | A taxa pode mudar |
| Certificados de Aforro | Produto de dívida pública para pequenos aforradores | Condições dependem da série em vigor |
| Conta à ordem | Acesso imediato ao dinheiro | Normalmente rende pouco ou nada |
Se queres saber à partida quanto vais receber e podes deixar o dinheiro parado durante um prazo definido, o depósito a prazo pode fazer sentido.
Se queres mexer no dinheiro a qualquer momento, talvez uma conta remunerada seja mais prática.
Se procuras uma alternativa de poupança do Estado, também podes olhar para os Certificados de Aforro. Falo melhor sobre essa comparação no artigo sobre depósitos a prazo ou Certificados de Aforro.
Um exemplo simples de comparação
Imagina que tens estas três opções para aplicar 10.000€ durante 12 meses:
| Banco | TANB | Juros brutos | Juros líquidos |
|---|---|---|---|
| Banco A | 2,50% | 250€ | 180€ |
| Banco B | 3,00% | 300€ | 216€ |
| Banco C | 3,50% | 350€ | 252€ |
Só pela tabela, o Banco C ganha. Tem a TANB mais alta e dá o maior rendimento líquido.
Mas eu ainda faria algumas perguntas.
A taxa aplica-se à totalidade dos 10.000€? Há comissões de conta? É uma campanha para novos clientes? Posso levantar antes do prazo? Se levantar, perco todos os juros ou apenas parte? O depósito renova automaticamente? A taxa da renovação é igual?
Depois disto, o Banco C pode continuar a ser a melhor escolha. Mas pelo menos a decisão já não foi feita só pelo “número maior” da TANB.
Como eu escolheria
Eu faria assim.
Primeiro, via o rendimento líquido (valor líquido) e não a TANB isolada.
Depois, confirmava o prazo. Não é a mesma coisa ter o dinheiro “preso” 3 meses ou 12 meses.
A seguir, olhava para a mobilização antecipada. Se houver hipótese de precisar do dinheiro, isto pesa muito.
Só depois entravam os restantes detalhes: custos de manutenção de conta, montante mínimo e máximo, renovação automática e proteção aplicável.
No fundo, a minha lista seria esta:
- rendimento líquido;
- prazo;
- mobilização antecipada;
- penalizações;
- custos da conta associada;
- montante mínimo e máximo;
- TANB e TANL.
Podes consultar a página com os melhores depósitos a prazo em Portugal para comparar propostas disponíveis no mercado português.
Então, vale a pena colocar 10.000€ num depósito a prazo?
Depende.
Eu sei que esta resposta é pouco entusiasmante, mas é a mais honesta.
Se o objetivo é protegeres o teu capital, ter previsibilidade e evitar produtos com oscilação de mercado, um depósito a prazo pode fazer sentido.
Se o objetivo é fazer crescer dinheiro no longo prazo, provavelmente tens de olhar para outras alternativas. Não quer dizer que os depósitos a prazo sejam maus.
No exemplo usado ao longo do artigo, 10.000€ a 3% durante 12 meses rendem 216€ líquidos.
Para dinheiro de curto prazo, pode ser razoável.
Para dinheiro que só vais usar daqui a muitos anos, talvez seja pouco.
A pergunta que eu faria não é: “qual é a taxa mais alta?”
É esta:
“Este depósito serve o objetivo que tenho para este dinheiro?”
Se a resposta for sim, ótimo. Se não for, talvez estejas apenas a escolher o produto mais simples, não necessariamente o mais adequado.
Resumindo
Um depósito a prazo de 10.000€ não rende sempre o mesmo. Depende da taxa, do prazo, do imposto e das condições do produto.
Com uma TANB de 3% durante 12 meses, o rendimento bruto é de 300€. Depois da retenção na fonte de 28%, o rendimento líquido fica em 216€.
A conta em si não é complicada. O que complica é o resto: perceber se a taxa é anual, se é bruta, se há custos e se podes levantar antes do prazo.
A minha opinião é simples: um depósito a prazo pode ser uma boa solução para dinheiro que queres manter protegido e com rendimento previsível. Mas não deve ser escolhido só pela taxa mais alta.
Olha para o valor líquido. Confirma as condições. E garante que o produto faz sentido para o objetivo do teu dinheiro.
Perguntas frequentes
Quanto rende 10.000€ num depósito a prazo?
Depende da taxa e do prazo. Com uma TANB de 3% durante 12 meses, um depósito de 10.000€ rende 300€ brutos ou 216€ líquidos depois da retenção de 28%.
Quanto rende 10.000€ a 2%?
Durante 12 meses, um depósito de 10.000€ com TANB de 2% rende 200€ brutos. Depois de 28% de imposto, o rendimento líquido é de 144€.
Quanto rende 10.000€ a 3%?
Durante 12 meses, rende 300€ brutos. Depois da retenção na fonte de 28%, o rendimento líquido é de 216€.
Quanto rende 10.000€ a 4%?
Durante 12 meses, rende 400€ brutos. Depois de 28% de imposto, o rendimento líquido é de 288€.
A TANB já inclui impostos?
Não. A TANB é uma taxa bruta. Para saber quanto recebes realmente, tens de descontar o imposto sobre os juros.
Posso levantar o dinheiro antes do fim do prazo?
Depende das condições do depósito. Alguns depósitos permitem mobilização antecipada, mas podem aplicar penalização parcial ou total sobre os juros. Outros não permitem levantar o dinheiro antes do vencimento.
Os depósitos a prazo são seguros?
Os depósitos em instituições abrangidas pelo Fundo de Garantia de Depósitos estão protegidos até 100.000€ por depositante e por instituição de crédito, em caso de insolvência da instituição.
Vale a pena fazer um depósito a prazo de 10.000€?
Pode valer a pena se queres uma aplicação simples, previsível e com baixo risco. Ainda assim, deves comparar a taxa líquida, o prazo, a flexibilidade e possíveis custos associados à conta bancária.
