Risco e retorno: como escolher os investimentos certos

Risco e retorno são dois conceitos que andam “de mãos dadas” nos investimentos.

Quero com isto dizer que, se aumentarmos um, o outro necessariamente também deverá aumentar, ou vice versa.

Escolhe os investimentos certos ao equilibrar risco e retorno, alinhando decisões ao teu perfil de risco e objetivos de longo prazo.

Exemplo: se queres ter uma retorno maior, terás de aumentar o teu risco. Ou por outro lado, se quiseres diminuir o risco, o retorno será menor.

Esta é a base dos investimentos mas poderão haver casos em que a mesma regra poderá não se verificar. Não há regra sem excepção!

Risco e retorno: de uma forma mais técnica

Podemos definir risco e retorno como:

• Risco: é a possibilidade de perda do capital investido ou por outro lado, a possibilidade de não atingir os objectivos a que nos proposemos
• Retorno: é o factor de multiplicação de retorno de um determinado investimento

Como podes avaliar o teu perfil de risco

Antes de começares a investir, deves fazer um introspeção para perceberes que tipo de investidor és.

Mesmo que não tenhas bases nem conhecimentos alargados sobre investimentos, deverás conseguir facilmente determinar o teu “perfil de risco”.

Ou seja, és um tipo de pessoa que prefere assumir mais risco para ter um retorno maior? Ou pelo contrário, preferes “jogar pelo seguro” e investir com menos risco e a mais longo prazo, mesmo que a recompensa seja menor?

Para determinar o teu perfil de risco deves ser capaz de responder às seguintes questões:

1. Qual é o meu horizonte temporal?
   • Durante quanto tempo estou disposto a deixar os meus investimentos crescerem?
   • Quero ter retornos rápidos ou a longo prazo (quem sabe até à idade da reforma)?
2. Qual é a minha tolerância emocional ao risco?
   • Estou constantemente a ver os meus investimentos, e fico bastante nervoso com as frequentes flutuações?
   • Fico ansioso quando existem perdas temporárias de curto prazo?
3. Qual é a minha situação financeira atual?
   • Tenho um fundo de emergência de 3, 6 ou 12 meses?
   • O dinheiro que vou investir é dinheiro que vou precisar para pagar contas nos próximos tempos?

Ao analisares as tuas respostas às questões anteriores, poderás perceber facilmente que tipo de investidor és e que nível de risco poderás estar disposto a correr.

É importante que sejas sincero contigo próprio desde o início de maneira a que não te venhas a arrepender um pouco mais à frente das tuas decisões.

Sejam quais forem as decisões tomadas, os investimentos são um “projecto” a longo prazo e vais estar em constante aprendizagem.

Em que tipo de investimentos se encaixa o teu perfil?

Depois de feita a análise e perceberes qual o teu perfil de risco, deves analisar os tipos de investimentos existentes para cada perfil:

Perfil de baixo risco (conservador) / baixo retorno

São considerados os tipos de investimentos mais conservadores e por sua vez os que (regra geral) têm as menores percentagens de retorno:

• Depósitos a prazo
• Certificados de aforro
• Obrigações

Estes tipos de investimentos são perfeitos para quem procura segurança e previsibilidade nos retornos. É o tipo de perfil considerado o mais passivo.

Apesar de ser um tipo de investimento seguro, por regra, a taxa de retorno não é mais alta que a taxa de inflação, o que quer dizer que a longo termo o teu dinheiro irá perder valor.

Perfil de risco moderado / retorno equilibrado

É o tipo de investimento ideal para quem ter um retorno maior que o perfil de baixo risco mas mesmo assim com alguma proteção contra perdas.

Este é um tipo de perfil que requer um acompanhamento mais activo dos teus investimentos.

Os tipos de investimentos incluem:

• Ações de empresas estáveis (também chamadas de “large caps” ou “blue chips”)
• REITs (fundos imobiliários)
• ETFs
• Fundos de investimento

Perfil de alto risco (arrojado) / retorno elevado

É o perfil que “assenta que nem uma luva” para quem prefere fazer trading, seja “day trading” ou “swing trading”.

Existe uma alta volatilidade neste tipo de investimentos e a possibilidade de perdas totais é mais acentuada.

É um bom momento para dizer-te que nenhum investimento está 100% livre de risco

De entre os tipos de investimentos que poderão fazer parte deste perfil, destaco os seguintes:

• Ações de startups
• Criptomoedas
• Trading de curto prazo

Dito isto, deixo-te abaixo uma tabela com potencias taxas de retorno para os diferentes investimentos/perfis de risco.

Exemplos de investimentos por nível de risco

Atenção: estes são valores potenciais e “hipotéticos”. Não é certo que ao investires nos diferentes tipo de investimentos da tabela, vais ter os valores de retorno listados. É uma estimativa e os valores poderão ser menores ou maiores.

Estratégias para equilibrar risco e retorno

Mesmo que “encaixes” num ou outro perfil, poderás sempre fazer uma combinação de investimentos que se encaixam nos vários perfis.

Poderá ser uma boa ideia:

1. Diversificar os teus investimentos

Podes investir o teu dinheiro por diferentes classes de activos, sectores ou países de maneira a reduzir a tua exposição ao risco.

Mesmo que invistas apenas em ações, tenta equilibrar o teu portfolio com diferentes tipos de empresas em sectores distintos.

Investir em ETFs poderá ser uma excelente ideia.

2. Gerir ativamente e passivamente o teu portfolio

Podes construir um portfólio com base em ações (mais activo) e ETFs (mais passivo).

Se queres ter um “tipo de ação” mais regular e sentes-te algo aborrecido com o tipo de investimentos que tens actualmente, poderás te aventurar na análise técnica de ações e fazer day trading.

Em resumo, podes combinar abordagens ativas com passivas, para garantir estabilidade e crescimento.

3. Avaliar regularmente os teus investimentos

Analisa regularmente o teu portfólio para ajustá-lo às condições do mercado e às tuas mudanças de vida.

Para concluir

Deves começar por fazer uma introspeção e analisar o teu perfil de risco.

Deves também analisar os teus objectivos financeiros e perceber durante quanto tempo estás disposto a investir.

Não te esqueças de criar um fundo de emergência de pelo menos 3 meses o valor das tuas despesas mensais.

Não existe um “perfil certo”, cada caso é um caso.

É importante saberes gerir o risco nos teus investimentos e não te esqueças que não existem investimentos 100% seguros.

Existe sempre algum risco quando investes o teu dinheiro, mesmo nos tipos de investimentos mais conservadores!