Os ETF’s (em inglês, Exchange Traded Funds) são uma alternativa para quem deseja diversificar os investimentos de forma eficaz. Estes fundos negociados em bolsa de valores são um híbrido entre fundos de investimento e ações, que tentam replicar um índice de referência, mas que podem ser comprados e vendidos na bolsa como se de uma ação normal se tratasse. Ao longo dos próximos parágrafos iremos explorar o que são os ETF’s, como funcionam e quais são as principais vantagens e desvantagens resultantes da adesão a este tipo de investimento.
O que é um ETF?
Conforme mencionado anteriormente, os Fundos Negociados em Bolsa (ETFs) são uma forma de investimento híbrida, que combina características dos fundos de investimento com as ações. Eles representam um veículo de investimento versátil e diversificado. Possuem, tal como as ações, um símbolo de cotação (ticker), mas, à semelhança do que acontece com os fundos de investimento, estará a investir numa cesta de ativos (ações, títulos, moedas, entre outros), promovendo assim a diversificação do risco. No entanto, deve ter em consideração que alguns ETF’s estão expostos a apenas uma indústria ou nicho, o que aumentará o risco de concentração.
Há dois tipos principais de ETFs: os de gestão passiva, que seguem um índice específico, e os de gestão ativa, que não se limitam a índices e são geridos de forma discricionária por especialistas. Ambos os tipos de ETFs proporcionam as vantagens da estrutura do fundo, conhecida por sua transparência e eficiência em termos de custos operacionais e fiscais.
Os ETF’s podem ter exposição a uma enorme variedade de mercados, regiões, setores, subindústrias e até estratégias e podem ser de réplica física ou de réplica sintética. Nos ETFs de réplica física, o gestor adquire os ativos subjacentes do índice que deseja replicar, utilizando métodos estatísticos diversos. Já nos ETFs de réplica sintética, o gestor adquire um contrato de swap com um banco de investimento, no qual o banco se compromete a pagar o retorno do índice.
Principais tipos de ETF’s
Existem vários tipos de ETFs disponíveis no mercado, cada um com seu próprio objetivo e estratégia de investimento. Vamos conhecer os principais tipos:
- ETF’s de ações: são os mais comuns e seguem um índice de ações, como o S&P 500 ou o Dow Jones Industrial Average. Este tipo de ETF permite que os investidores invistam numa ampla gama de ações com apenas um único investimento;
- ETF’s de rendimento fixo: estes ETF’s investem em títulos de rendimento fixo, como títulos do governo, obrigações corporativas, títulos municipais, entre outros. Eles oferecem rendimentos estáveis e são menos voláteis do que os ETF’s de ações;
- ETF’s setoriais: investem num setor específico da economia, como tecnologia, saúde, energia, entre outros. Permitem aos investidores aproveitar as oportunidades de investimento nesse setor;
- ETF’s temáticos: centram-se em temas específicos, como inteligência artificial, energias renováveis, blockchain, entre outros. Este tipo de ETF permite que os investidores invistam em áreas que estão em crescimento e com têm um alto potencial de lucro;
- ETF’s por região: investem numa região específica do mundo, como Europa, Ásia, América Latina, entre outros. Uma das principais vantagens para os investidores, é a possibilidade de investir em mercados emergentes e aproveitar as oportunidades de investimento noutras partes do mundo;
- ETF’s alavancados e inversos: são mais complexos e arriscados do que outros tipos de ETF’s. Os ETF’s alavancados usam alavancagem para ampliar os retornos do índice que seguem, enquanto os ETF’s inversos lucram quando o índice tem um desempenho fraco.
Como investir em ETF’s
Investir em ETF’s é fácil e conveniente e pode ser feito através de corretoras online. Para investir em ETF’s, precisara de abrir uma conta numa corretora à sua escolha (ex. DEGIRO, Interactive Brokers ou XTB) e ter dinheiro disponível para investir.
Se optar por investir junto de uma corretora, identifique as comissões e taxas cobradas pelos seus serviços, como custos de transação ou taxas de manutenção. Considere também as ferramentas e funcionalidades oferecidas por cada plataforma, como análises de mercado, gráficos, notícias e apoio ao cliente.
Quando pondera investir num ETF, é importante considerar os seus objetivos de investimento. Se estiver a procurar crescimento e diversificação, um ETF de ações pode ser uma boa opção. Caso esteja à procura de rendimentos estáveis e um menor risco, um ETF de rendimento fixo pode ser mais adequado. Além disso, tente sempre escolher um ETF com baixas taxas de manutenção e com um histórico de desempenho consistente.
Estratégias de investimento
Existem várias estratégias de investimento que pode aplicar com ETFs, dependendo dos seus objetivos de investimento e nível de risco. Eis algumas das estratégias de investimento mais usadas:
- Comprar e manter (buy and hold): esta estratégia consiste em comprar ETF’s e mantê-los a longo prazo, esperando que aumentem de valor ao longo do tempo. É uma estratégia de investimento de baixo risco e baixa manutenção, que é adequada para investidores que desejam um retorno consistente ao longo do tempo;
- Trading: visa aproveitar as variações de preços a curto prazo para obter lucros rápidos. Requer maior conhecimento do mercado e estar atento às notícias relacionadas com economia;
- Investimento temático: consiste em selecionar ETF’s focados em tendências ou temas específicos, como as alterações climáticas, a tecnologia blockchain ou a inteligência artificial. Esta estratégia é adequada nos casos em que o investidor quer apostar em setores em crescimento ou com elevado potencial.
Vantagens e desvantagens dos ETF’s
Os ETF’s têm muitas vantagens em relação a outros tipos de investimentos, mas também possuem algumas desvantagens. Vamos conhecer as suas principais vantagens e desvantagens.
Vantagens dos ETF’s:
- Diversificação: os ETF’s permitem que os investidores diversifiquem os seus portefólios com facilidade e eficiência. Além disso, investir em cestos de ativos apresenta um risco menor do que comprar ações individualmente;
- Baixas comissões: os ETF’s têm custos operacionais mais baixos do que os fundos de investimento tradicionais;
- Simplicidade de negociação: os ETF’s são negociados na bolsa, assim como as ações, permitindo que os investidores comprem e vendam em tempo real;
- Possibilidade de alavancagem ou investimentos curtos: os investidores podem alavancar contra o índice ou investir em desempenhos fracos.
Desvantagens dos ETF’s:
- Não garantem rentabilidade nem o reembolso total do capital investido;
- Tributação menos favorável do que os fundos de investimento;
- Custos de transação cobrados pelas plataformas e corretoras online deve ser sempre considerado;
- Estes produtos são considerados mais complexos, exigindo que o investidor esteja devidamente informado sobre o seu funcionamento antes de iniciar qualquer investimento.
Os ETF’s são uma opção conveniente e eficiente para quem deseja investir numa ampla gama de ativos através de um único produto. Os Fundos Negociados em Bolsa oferecem diversas vantagens em comparação com outros tipos de investimentos, incluindo a oportunidade de diversificação do portefólio, a transparência, flexibilidade e facilidade de negociação, bem como a eficiência em termos de custos. No entanto, como em qualquer investimento, é importante reconhecer a existência de riscos associados.
Se estiver a considerar investir num ETF, procure informações sólidas sobre este tipo de investimento antes de tomar uma decisão final e aconselhe-se junto de um especialista. Com a orientação adequada, poderá aproveitar os benefícios proporcionados pelos ETF’s e alcançar os seus objetivos financeiros de forma mais eficaz.
