É cada vez mais fácil, rápido e seguro iniciar-se no mundo dos investimentos devido ao grande número de corretoras disponíveis no mercado.
O primeiro passo e provavelmente o mais importante, é a escolha de uma corretora.
O meu top das melhores corretoras para investir
Quais são as melhores corretoras em Portugal?
XTB
A XTB é uma empresa europeia fundada em 2002 e sediada na Polónia. É umas das maiores plataformas de trading na Europa, e conta com uma vasta gama de produtos disponíveis para negociação.
Está presente em mais de 13 países (incluíndo Reino Unido, Polónia, Alemanha e França) e tem sucursal/escritório de representação em Portugal na Praça Duque de Saldanha, nº 1 – Edifício Atrium Saldanha, piso 9, fracção B – 1050-094 Lisboa.
Conta atualmente com mais de 847.000 clientes espalhados pelo mundo inteiro.
A par da Interactive Brokers, a corretora XTB também está cotada em bolsa. Está cotada na bolsa polaca (GPW – Warsaw Stock Exchange) desde 2016 com o ticker XTB e é regulada pelas maiores entidades de supervisão do mundo.
Entidades reguladoras
Existem várias entidades reguladoras que regulamentam o funcionamento da XTB. As entidades mudam conforme o país de residência. Em Portugal é a CMVM (Comissão do Mercado de Valores Mobiliários) que faz essa regulação e a XTB tem atribuído o número 341.
Deixo aqui a lista completa das entidades reguladoras:
- Portugal: CMVM (número 341)
- Polónia: KNF
- União Europeia: CySEC (Chipre)
- Reino Unido: FCA (FRN 522157)
- Não residentes na UE e UK: FSC (Belize – Licença FSC Nº: 000302/438)
A plataforma xStation 5
A premiada plataforma de negociação da XTB, a xStation 5, destaca-se pela sua poderosa e intuitiva interface. Foi criada com o objetivo de produzir resultados para o trader principiante bem como para o trader mais experiente. É portanto, uma ferramenta que servirá da melhor maneira a qualquer tipo de investidor.
Está disponível em várias versões: Web, Mobile App e App para desktop.
A aplicação dá-te a possibilidade de consultares notícias atuais e relevantes sobre investimentos no separador “News”.
É uma plataforma de investimento muito completa e destaco as seguintes características:
- O design simples e de fácil utilização
- A alargada oferta de produtos, tem mais de 6100
- A rapidez na execução de ordens
- As ferramentas de análise técnica avançada com gráficos interativos
- Os recursos educacionais integrados
Produtos disponíveis na XTB
Sendo uma das corretoras mais completas do mercado, tem à tua disposição vários instrumentos financeiros para investires dinheiro e fazeres trading.
A corretora XTB tem uma oferta de produtos bastante alargada (são mais de 6100):
- Forex (71 pares)
- Índices (34)
- Matérias-primas (27)
- Ações (3440)
- Ações CFD (2023)
- ETF CFD (168)
- ETFs (366)
- Criptomoedas (41)
Comissões e taxas
A corretora XTB tem das taxas mais baixas da lista.
Ações e ETFs
- sem comissões em ações até um volume mensal de negociação de 100.000 €
- acima de 100.000€ de volume de negociação mensal cobra 0,2% com um mínimo de 10€
- montante mínimo de investimento em ações e ETFs é de 10€
CFDs
- spread mínimo de 0.00008
Depósitos e levantamentos
- A XTB não cobra qualquer tipo de taxas nos depósitos mas tem atenção às potenciais taxas cobradas pelos fornecedores de pagamentos
- não cobra comissão nos levantamentos da conta de Trading em montantes inferiores a 200€
Spread Cambial ou Taxa de conversão de moeda
- 0.5% na conversão de moeda
Quando é que acontece a conversão de moeda?
A conversão de moeda acontece se a tua conta estiver por exemplo em euros € e quiseres comprar uma ação da Apple que está cotada em dólares $.
Manutenção de conta
A corretora XTB não cobra taxas mensais de manutenção de conta, a não ser que:
- nos últimos 365 dias não tenhas aberto ou fechado posições na tua conta;
- não tenhas efectuado nenhum depósito em dinheiro nos últimos 90 dias
Plataforma xStation 5
Não há custos extra mensais ou taxas para a utilização da plataforma, que é totalmente gratuita e está disponível para todos os clientes XTB. É possível aceder à plataforma através da web, do PC, Mac, iPhone, iPad e Android.
Desvantagens
A principal desvantagem, é a cobrança de 10 € / mês de inatividade por 1 ano.
Freedom24
A Freedom24 é a marca com a qual a Freedom Finance Europe Ltd opera na Europa. A Freedom Finance Europe é uma subsidiária do grupo de investimento internacional Freedom Holding Corp e foi constituída no Chipre a 5 de agosto de 2013.
Especializa-se maioritariamente no mercado de ações e ETFs, bem como nos planos de poupança a longo prazo para 3, 6 ou 12 meses. Tem taxas anuais muito atrativas nos planos de poupança em dólares.
| Moeda / Prazo do depósito | EUR | USD | ||
|---|---|---|---|---|
| Inferior a 100.000 | Superior a 100.000 | Inferior a 100.000 | Superior a 100.000 | |
| 3 meses | 3,49% | 3,84% | 5,03% | 5,53% |
| 6 meses | 3,97% | 4,36% | 5,71% | 6,28% |
| 12 meses | 4,76% | 5,24% | 6,86% | 7,54% |
As taxas são dinâmicas e estão indexadas às taxas EURIBOR (Euros) e SOFR (Dólares) e podem mudar no futuro.
As taxas podem ser consultadas no site da Freedom24 no seguinte link.
Mais informações sobre as taxas de juro da Freedom24
Regulamentação
O grupo Freedom Holding Corp está listado em bolsa no índice Nasdaq (ticker FRHC), nos Estados Unidos e a sua actividade é regulada pela SEC (US Securities and Exchange Comission).
Por sua vez, a Freedom Finance Europe Ltd é regulada pela CySEC do Chipre desde 2015, com o número de licença CIF 275/15.
Escritórios de representação
O grupo tem escritórios de representação no Chipre, na Alemanha, na Grécia e em Espanha.
Trading 212
De seguida, encontramos outra fintech, a Trading 212, que à semelhança das corretoras supracitadas também oferece características interessantes. Nascida na Bulgária em 2005, mas sediada em Londres, Reino Unido, a Trading 212 possui mais de 2 milhões de clientes e 3,5 mil milhões de euros em ativos e dinheiro do cliente.
Foi uma das primeiras corretoras a oferecer ações sem comissões, e atualmente pode comprar Ações Reais e ETFs sem comissões.
Os produtos da Trading 212 variam consoante o tipo de conta escolhida. Dependendo do tipo de conta, os produtos com os quais pode negociar na Trading 212 são ações, Criptomoedas, Forex, CFDs de matérias-primas, ETFs, CFDs de ações, pares de moedas e CFDs sobre índices de ações.
Os principais destaques para a corretora Trading 212, é a ausência de taxas de inatividade, também não exige um montante mínimo de depósito ao abrir uma conta em numerário, não cobra taxas de retirada de dinheiro, oferece conta Demo e os investidores podem escolher três tipos de contas (CFD, Invest e ISA).
A Trading 212 oferece um fundo de garantia de 20 mil euros e também oferece proteção de saldo negativo de conta. A plataforma de negociação que a Trading 212 oferece é fácil de usar e interagir e está disponível para dispositivos móveis com iOS e Android e também tem o seu próprio plug-in para o Google Chrome, o que facilita o acesso à plataforma a partir deste browser.
eToro
Uma outra corretora que também apresenta um perfil interessante, é a eToro. Criada em 2007 em Israel, a eToro tem uma presença vasta em muitos mercados e é das fintech mais populares no mundo online.
Os produtos que é possível negociar na eToro são, Forex, CFDs de matérias-primas e metais preciosos, CFDs de índices, CFDs de ações, Criptomoedas, mais de 250 EFTs e ações.
O foco desta corretora é em investidores que procuram comissões baixas e execução rápida. Foi a primeira empresa na oferta do Copy Trading em 2010.
A eToro não cobra comissões para depósitos, as comissões são desde 0€ em ações e EFTs, oferece um fundo de garantia de 20 mil euros e oferece uma conta demo. Exige um montante mínimo de 50 dólares em depósito ao abrir uma conta, e à semelhança da corretora XTB, se o cliente tiver capital na conta, mas não efetuar nenhuma negociação durante um período de um ano, ser-lhe-á cobrado 10 € / mês de inatividade.
A eToro tem aumentado a oferta dos seus produtos e alargado o seu mercado, e neste momento oferece um leque abrangente de produtos, com exceção de futuros e opções, os quais não se encontram disponíveis na sua oferta.
Com uma plataforma única, a eToro oferece mais de 2 mil produtos para transacionar, e a plataforma distingue-se por ser intuitiva e muito bem desenhada. Pode utilizá-la através de qualquer computador ou através das aplicações para iOS e Android.
DEGIRO
A DEGIRO começou os seus serviços online nos Países Baixos em 2013, e atualmente está presente em 18 países europeus com presença física no país de origem, na Bulgária e em Hong Kong. Os investidores têm à sua disposição vários produtos financeiros como ações, mais de 200 EFTs com custos de transação gratuitos, Obrigações, Fundos de Investimento, pode investir em ETFs de mercadorias, Produtos Alavancados, Futuros e Opções.
Embora os investidoras não possam comprar diretamente criptomoedas, mas a DEGIRO oferece Trackers de Crypto, rastreadores de criptomoedas. É possível comprar ações americanas e europeias na DEGIRO, mas cada transação tem uma taxa de 1€. Além disso, os investidores têm acesso a quase todas as bolsas mundiais a um dos preçários mais baixos do mercado.
As principais vantagens da corretora DEGIRO, são as suas comissões baixas, um vasto leque de produtos para negociar e uma plataforma intuitiva e fácil de usar. Ao contrário da XTV, a DEGIRO não disponibiliza Forex, nem conta demo. Os investidores que utilizem a DEGIRO são incentivados a instalar a aplicação para smartphone disponível para iOS e Android, de forma a acompanharem os seus produtos de investimento, mas também poderem comprar e vender ações sem a necessidade de um computador.
As comissões que a DEGIRO cobra até à data, podem ser consultadas neste documento PDF.
Interactive Brokers
A Interactive Brokers é uma empresa americana com mais de 40 anos de história e é uma das maiores empresas de valores mobiliários do mundo. Com mais de 1,5 milhões de contas, a empresa negocia ações, EFTs, Opções, Futuros, Forex, Títulos, Criptomoedas e fundos em mais de 135 mercados a nível mundial. A Interactive Brokers detém um capital de mais de 10 mil milhões de dólares ($USD) cotada da NASDAQ.
Embora a principal desvantagem seja uma plataforma de negociação um pouco complexa, a DEGIRO apresenta-se com outras vantagens significativas. A corretora americana está disponível em mais de 135 mercados, fornece plataformas e ferramentas de negociação grátis de trading para profissionais, os seus custos são baixos, e a sua segurança e fiabilidade são um ponto forte.
Além disso, oferece um fundo de garantia de 20 mil euros, não cobra comissões para retirar fundos, não cobra taxas por inatividade e oferece conta demo. Por fim, a Interactive Brokers não exige um montante mínimo de depósito ao abrir uma conta em numerário.
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FAQs
O que é uma corretora de valores?
São empresas que facilitam a compra e venda de ativos. De uma forma muito resumida, a corretora vai funcionar como intermediário entre ti (cliente) e o mercado financeiro.
Como funcionam as corretoras?
Quando colocas uma ordem de compra ou venda, a corretora executa a ordem em teu nome e ganha uma comissão por esse serviço.
As corretoras também oferecem ferramentas de pesquisa e análise de mercado para poderes tomar decisões informadas sobre os teus investimentos.
Como escolher a melhor corretora em Portugal?
Para escolher a melhor corretora deves analisar os seguintes factores: regulação; segurança; taxas e comissões; produtos e serviços; interface e usabilidade das ferramentas e o apoio ao cliente, de forma a tomar uma decisão informada.
1) Regulação
Não deves depositar o teu dinheiro ganho arduamente numa corretora que não seja regulada por uma entidade oficial. Estas entidades são responsáveis por supervisionar e regular os mercados financeiros e garantem que as empresas operam de acordo com as leis e regulamentos estabelecidos.
Existem várias entidades reguladoras por todo o mundo.
- Portugal: CMVM
- Alemanha: BaFin
- Holanda: AFM e DNB
- Chipre: CySEC
- Reino Unido: FCA
- Belize: FSC
- Austrália: ASIC
- Estados Unidos: SEC e FTC
2) Segurança
Segurança dos ativos
É importante analisares a empresa e teres a certeza que os ativos da corretora estão separados dos ativos do cliente, ou seja, tens que perceber se há segregação dos ativos. No caso de falência da corretora, os teus ativos estarão protegidos e poderás transferi-los para outra corretora à tua escolha.
Se escolheres uma corretora que esteja regulada pelas entidades acima mencionadas, à partida não terás problemas.
Garantia de depósito
Deves consultar se há um esquema de garantia de depósito abrangido. Este esquema varia de acordo com o país e a entidade reguladora.
No caso de falência, estarás protegido até um determinado montante dos teus depósitos. Dependendo do valor que tens depositado na tua conta, poderás reaver o teu dinheiro na totalidade ou apenas uma percentagem.
Auditorias
As empresas são auditadas por entidades independentes. Consulta o histórico das mesmas.
Acesso seguro às plataformas
Para te proteger contra fraudes, devem existir vários mecanismos de segurança estabelecidos. Deves conferir se existe autenticação de dois factores (2FA), se os teus dados pessoais e todas as tuas transações são encriptadas e se há monitorização e alertas de actividades suspeitas.
3) Taxas e comissões
Sendo uma corretora uma empresa, tem que ter formas de obter lucros. Existem várias maneiras de obtenção de lucros:
- Comissão por transação (compra ou venda)
- Comissão de manuseamento
- Spread cambial (taxa de conversão de moeda)
- Spread bid-ask (compra e venda)
Analisa as corretoras com as taxas e comissões mais baixas no nosso comparador acima ou na análise individual mais abaixo.
4) Produtos e serviços
Existem corretoras especializadas para vários tipos de investimento. Algumas especializam-se em ações e/ou ETFs, outras no mercado forex, outras em obrigações, outras em criptomoedas, etc.
Confere qual a oferta para cada produto e toma a tua decisão.
5) Interface e usabilidade das ferramentas
Se o website, app ou software que estás a utilizar não for intuitivo e fácil de utilizar, provavelmente deixarás de o utilizar.
Para mim é essencial ter uma boa experiência de utilização quando preciso de efetuar uma compra ou venda de um qualquer produto.
A forma como a informação está exposta é importante para perceberes todos os custos da operação que estás a efectuar. Por exemplo, quando compras uma ação deverá estar explícito o tipo de ordem, quantas ações estás a comprar, qual o valor de cada ação, qual o valor das taxas e comissões bem como o valor total da operação.
6) Apoio ao cliente
Quais os meios de apoio ao cliente que são disponibilizados? Confere que existem pelo menos os 3 principais: atendimento por telefone, por email ou por chat.
Confere também que o suporte existe em língua portuguesa. Será mais fácil a interação.
Onde comprar ações em Portugal?
Tens duas formas de comprar ações em Portugal, através de uma corretora ou através de um banco.
Os dois servem de intermediário financeiro na compra das ações.
Pessoalmente, acho que existem mais vantagens em comprares ações através das corretoras do que através dos bancos.
Vê a análise abaixo:
Comprar ações através das corretoras
| Vantagens | Desvantagens |
| Taxas mais baixas Especializada em investimentos Maior oferta | Eventual falta de suporte personalizado |
Comprar ações através dos bancos
| Vantagens | Desvantagens |
| Suporte e aconselhamento personalizado | Taxas e comissões mais altas |
Qual a corretora com taxas mais baixas?
A corretora com taxas mais baixas é a XTB.
Qual a melhor corretora para iniciantes na bolsa de valores?
A minha escolha para iniciantes na bolsa de valores vai sem dúvida para a XTB e a Trading 212 devido à facilidade de utilização das plataformas. A user interface das plataformas é bastante simples e intuitiva e a experiência de utilização muito boa. Além disso, têm comissões e taxas muito competitivas.
A melhor corretora para investir em ações a médio e longo prazo
A XTB e a Degiro têm uma oferta enorme no que diz respeito a ações e ETFs. Recomendo nesta lista a Degiro para investidores a longo prazo que não executem muitas transações, apesar das comissões e taxas de compra e venda da Degiro não serem das mais competitivas.
Qual a melhor corretora para day trade?
Com duas ferramentas próprias e muito completas, a minha escolha para day trade tem que ir para a Interactive Brokers e a XTB.
Qual a melhor corretora para forex?
Tens 3 excelentes opções para negociar no mercado forex: a XTB, a Interactive Brokers e a eToro.
Como escolher uma corretora em Portugal?
Para fazeres a tua análise, deves considerar o pontos descritos abaixo. A minha lista das melhores corretoras em Portugal tem como base esses mesmos critérios:
- Segurança;
- Regulação;
- Taxas e comissões;
- Interface e usabilidade (UI/UX);
- Apoio ao cliente;
- Produtos financeiros;
- Ferramentas disponíveis;
- Métodos de levantamento e depósito;
Estes pontos são essenciais para que a escolha duma corretora seja a mais assertiva possível.
Obviamente que as corretoras têm como foco os lucros, porém, para que esse lucro possa crescer, as corretoras estão obrigadas a disponibilizar o maior número de produtos financeiros, oferecer a melhor plataforma e os melhores serviços.
Além disso, os interesses e ativos dos seus clientes têm que estar assegurados em caso de falência.
Qual é a estrutura de uma corretora?
De uma maneira geral, as corretoras estão estruturadas de forma a que os ativos dos clientes estejam separados dos ativos da empresa, o que quer dizer que os ativos dos clientes estão segregados dos ativos da corretora.
Esta é uma característica que ganha enorme relevância porque assegura que os teus ativos (ações e outros produtos) possam ser transferidos para outra corretora no caso de falência da mesma.
Quando não é possível esta transferência de ativos, são acionados os mecanismos de proteção existentes.
As entidades reguladoras assumem um grande papel de destaque pelo facto de assegurarem que as corretoras cumprem certas regras estabelecidas, que diminuem em muito o risco dos investidores virem a ter problemas no futuro. Daí ser crucial consultar se a corretora onde queres investir é regulada por alguma entidade.
O que é a comissão de custódia?
A comissão de custódia é a taxa que a corretora cobra por guardar os teus ativos. Nem todas as corretoras cobram taxa de custódia e o preço pode variar entre corretoras.
Na prática a corretora vai ser responsável por:
- Manter os registos de todas as tuas posições e o histórico das mesmas
- No caso de receberes dividendos de ações, a corretora faz-te o pagamento do mesmo
O que é o direito ao dividendo?
O direito ao dividendo é o direito que os acionistas de uma empresa têm de receber parte dos lucros da mesma.
As empresas podem distribuir parte dos seus lucros mensalmente ou trimestralmente.
Se fores detentor de ações de uma empresa que paga dividendos, podes ter uma óptima fonte de rendimento passiva.
Risco de falência: o que acontece no caso de uma corretora ir à falência?
No caso de uma corretora ir à falência e se a mesma estiver estruturada da forma descrita acima (com ativos da corretora separados dos ativos dos clientes), os teus ativos (ações, ETFs e outros produtos) serão transferidos para outra corretora.
Quais as principais razões de uma corretora abrir falência?
Sendo uma corretora uma empresa, está sujeita às condições de mercado e por diversas razões poderá abrir falência:
- não conseguir novos clientes
- perder a maioria dos clientes existentes
- aparecer um concorrente que retire quota de mercado
Isto quer dizer que poderá não ter capacidade para cumprir com as suas obrigações, nomeadamente pagar as suas dívidas.
Recomendo que antes de abrires conta numa corretora leias os “termos e condições” com atenção para perceber como está estruturada a empresa.
Quais os mecanismos de proteção ao investidor?
Os mecanismos de proteção ao investidor são aqueles que protegem e garantem a segurança dos teus ativos e depósitos, através das entidades reguladoras dos países onde as corretoras estão registadas. O valor limite a indemnizar ao investidor pode ser diferente em cada um deles.
Existem regras que as corretoras têm que cumprir, criadas para minimizar a probabilidade de falência bem como para proteger o investidor.
Entidades reguladoras por país
- Portugal: CMVM
- Alemanha: BaFin
- Holanda: AFM e DNB
- Chipre: CySEC
- Reino Unido: FCA
- Belize: FSC
- Austrália: ASIC
- Estados Unidos: SEC e FTC
Em Portugal existe o Sistema de Indemnização aos Investidores (SII)
Foi criado em 1999 (Decreto-Lei n.º 222/99, de 22 de Junho) o Sistema de Indemnização aos Investidores (SII), uma pessoa colectiva de direito público que funciona junto da CMVM.
Os intermediários financeiros (corretoras, bancos, etc) supervisionados pela CMVM estão abrangidos por este sistema. Este sistema tem como objectivo principal proteger os pequenos investidores, ficando de fora os investidores “institucionais” (instituições de crédito, financeiras, empresas de seguros, entre outros).
Qual o valor máximo de indemnização pago aos investidores pelo SII?
O SII reembolsa aos investidores um valor máximo de 25.000€ por investidor. Nos casos em que uma conta tiver mais que um titular, o valor a indemnizar é multiplicado pelo número de titulares.
Exemplo: conta com 2 titulares – o valor total de indemnização limite será de 50.000€.
Quanto ganha um trader em Portugal?
O rendimento de um trader pode ser fixo ou não, dependendo se trabalha para uma instituição financeira ou por conta própria.
Trader por contra de outrem
O trader que trabalha por contra de outrem, segundo o portal de emprego Indeed, pode ganhar cerca de 25.000€ anuais.
Trader freelancer
Em teoria, os ganhos de um trader freelancer podem ser “ilimitados”, ao contrário do trader que tem um ordenado fixo.
Depende muito do capital investido, do tipo de produto financeiro e do risco assumido nas transações. Há que ter em consideração a volatilidade dos ganhos, pode ganhar num mês milhares de euros e noutro mês “apenas” centenas de euros.
Quais são os factores que influenciam os ganhos do trader “freelancer”?
Depende muito da experiência e do capital disponível para negociação. Existem várias estratégias de trading que podem render mais e outras menos, depende sempre do risco que cada uma delas representa.
É provável que um day trader consiga gerar mais rendimento que um trader passivo, mas a volatilidade dos rendimentos provavelmente será maior.
Disclaimer: esta análise é informativa e/ou educacional. Deves fazer a tua própria análise e tirar as tuas próprias conclusões. Não sou consultor financeiro e esta análise não deve ser considerada aconselhamento financeiro.
