Conhece os 5 melhores REITs para investir e que pagam dividendos mensais em 2025

Embora nem todas as empresas distribuam dividendos – como é o caso da Alphabet, Amazon, Tesla, Meta, entre outras – existem outras que efetuam pagamentos de dividendos numa base regular (mensalmente ou trimestralmente), como é o caso dos REITs.

Listo neste artigo os cinco melhores REITs americanos que realizam pagamentos mensais, proporcionando-te desta forma um fluxo de rendimento regular:

REIT	Mês	Dividendo mensal	Dividendo anual
AGNC Investment Corp. (AGNC)	dezembro	$0,12	$1,44 (13,78%)
Apple Hospitality (APLE)	dezembro	$0,08	$0,96 (8,14%)
Realty Income (O)	dezembro	$0,27	$3,23 (5,63%)
EPR Properties (EPR)	dezembro	$0,30	$3,54 (6,70%)
LTC Properties (LTC)	dezembro	$0,19	$2,28 (6,33%)

Como escolhi os REITs desta lista

O primeiro passo foi encontrar uma lista dos maiores reits, ordenados por “Market Cap” (ou Capitalização de mercado/Valor de mercado). Para isso, consultei a lista disponibilizada no site do TradingView, na página Real Estate Investment Trusts.

O passo seguinte foi analisar cada REIT tendo em conta um conjunto de critérios que descrevo abaixo, que também deves ter em conta na tua análise:

1. Dividend Yield

Um REIT com uma dividend yield muito alta parece bastante atractivo mas pode esconder alguns riscos.

Deves ter o cuidado de:

• Comparar a dividend yield atual com a média histórica: quando um REIT tem uma yield muito elevada, pode ser um sinal de problemas financeiros.
  • Ação: Compara com a média histórica para teres a certeza que o REIT não aumentou drasticamente a yield, recentemente.
• Consultar o payout ratio: deves considerar o FFO (Funds From Operations) ou AFFO, não o lucro contabilístico para esta análise.
  • Regra geral: um payout “saudável” anda à volta de 70%-90% do AFFO.
• Olhar para o gráfico de crescimento dos dividendos: os REITs que aumentam dividendos progressivamente ao longo dos anos, tendem a ser mais estáveis.

2. Histórico de pagamentos

Certifica-te que o pagamento do dividendo tem sido regular e estável ao longo do tempo. Isto é quase tão importante quanto o valor do dividendo, pois mostra consistência do REIT.

Avalia o seguinte:

• Há quantos anos pagam dividendos mensais?
• Já cortaram dividendos em crises como a de 2008 ou na recente pandemia de covid-19?
• Mantêm uma curva ascendente de aumentos ou estagnaram e não tem havido nenhum crescimento?

3. Endividamento

As taxas de juro têm uma grande importância no “negócio dos REITs” porque são estas que determinam as condições de empréstimos que os REITs obtêm.

Por isso:

• Verifica se o rácio Debt/EBITDA está controlado: idealmente < 6x.
• Verifica a percentagem de dívida que tem taxa fixa vs taxa variável.
• Analisa o maturity schedule: dívidas a vencer nos próximos 2-3 anos aumentam o risco em períodos de taxas de juro altas.

É importante teres em conta que quando as taxas de juro sobem, os REITs com elevada % de dívida são os primeiros a cortar nos dividendos.

4. Taxa de ocupação e qualidade dos inquilinos

Tenta perceber quem ocupa os imóveis do REIT e qual a taxa de ocupação (e duração dos contratos), porque na verdade são os inquilinos que garantem o fluxo de caixa que sustenta os dividendos.

Verifica:

• A taxa de ocupação: está acima de 90%?
• Que tipo de inquilinos existem: qual o ramo? Tecnologia, saúde, logística, instituições públicas?
• Se existem contratos de longa duração: estes oferecem maior previsibilidade de rendimento.

Nota: Um REIT que perde inquilinos regularmente não consegue manter dividendos mensais.

5. Sector

A performance de um REIT pode variar bastante consoante o sector em que opera:

• Data centers e torres de comunicação: beneficiam da digitalização.
• Industrial e logística: beneficiam do aumento do e-commerce.
• Saúde: são sensíveis a ciclos económicos e políticas públicas.
• Escritórios: podem ter períodos de menor performance por exemplo devido ao teletrabalho.
• Retail: depende muito da qualidade do portfólio e mix de lojas.

Diversifica entre 2–3 setores distintos para reduzir o risco.

6. Tamanho e liquidez

Os REITs com maior Market Cap, tendem a ter mais acesso a capital, diversificação de activos e dividendos mais estáveis. Por essas razões, à partida as quedas do mercado vão ter menos impacto nestes REITs.

7. Exposição geográfica

As decisões da FED (Reserva Federal dos Estados Unidos) têm impacto directamente nos REITs expostos apenas (ou maioritariamente) ao mercado dos Estados Unidos da América. Já um REIT que tenha imóveis espalhados pelo mundo, dilui o risco do impacto das alterações das taxas de juro bem como o risco político.

5 REITs americanos que pagam dividendos mensais

Enquanto algumas empresas distribuem dividendos trimestralmente ou apenas uma vez por ano, os REITs pagam dividendos mensais. É uma grande vantagem se estás à procura de receber uma renda mensal.

1. AGNC Investment Corp. (AGNC)

Em dezembro de 2025, a AGNC Investment Corp. paga um dividendo mensal de $0,12 por ação (o que equivale a um dividendo anual por ação de $1,44). O seu rendimento do dividendo é de 13,78%.

A AGNC Investment Corp., anteriormente conhecida como American Capital Agency Corporation, investe em obrigações de titularização hipotecária (em inglês, Mortgage Backed Securities), próprias do setor imobiliário norte-americano.

Estas obrigações são garantidas por agências patrocinadas pelo governo, como a Federal National Mortgage Association (Fannie Mae) e a Federal Home Loan Mortgage Corporation (Freddie Mac).

Além disso, a AGNC Investment Corp. também investe em obrigações de titularização hipotecária residencial e comercial sem garantia governamental.

Portfolio de Investimentos

Pode consultar o portfolio de investimentos da AGNC Investment Corp. no seguinte link.

2. Apple Hospitality (APLE)

Em dezembro de 2025, a empresa paga um dividendo mensal de $0,08 por ação (o que equivale a um dividendo anual por ação de $0,96). O seu rendimento do dividendo é de 8,14%.

A Apple Hospitality é especializada em hotéis de luxo e é um dos maiores REITs do setor hoteleiro. Possui e opera 220 hotéis, principalmente das marcas Marriott e Hilton, localizados em mercados urbanos, suburbanos e em desenvolvimento.

A Apple Hospitality reinveste consistentemente grande parte dos seus fluxos de caixa na sua carteira, o que resulta numa elevada satisfação dos clientes.

Portfolio de Investimentos

Pode consultar o portfolio de investimentos da Apple Hospitality no seguinte link.

3. Realty Income (O)

Em dezembro de 2025, a Realty Income paga um dividendo mensal de $0,27 por ação (o que equivale a um dividendo anual por ação de $3,23). O seu rendimento do dividendo é de 5,63%.

A Realty Income foi fundada em 1969 por William e Joan Clark e é conhecida como a “empresa de dividendos mensais”. Investe em propriedades comerciais com arrendamentos a longo prazo e com operadores de alto desempenho.

A carteira da Realty Income é composta por mais de 12 400 propriedades comerciais, arrendadas a mais de 1 250 clientes retalhistas e industriais de 84 setores. A empresa está presente nos 50 estados dos EUA, bem como em Espanha, Reino Unido, Itália e Porto Rico.

A Realty Income declarou 637 dividendos consecutivos ao longo de 54 anos, e desde que se tornou cotada em bolsa, em 1994, aumentou o seu dividendo 121 vezes. O seu retorno médio anual para os acionistas desde esse período é de 14,6%.

Portfolio de Investimentos

Pode consultar o portfolio de investimentos da Realty Income no seguinte link.

4. EPR Properties (EPR)

Em dezembro de 2025, a empresa paga um dividendo mensal de $0,30 por ação (o que equivale a um dividendo anual por ação de $3,54). O seu rendimento do dividendo é de 6,33%.

A EPR Properties (EPR) é um REIT que se concentra principalmente em imóveis de experiência, isto é, em locais de entretenimento, espetáculos e recreação, como teatros, parques temáticos e casinos. A EPR Properties também possui um portefólio de propriedades dedicadas à educação (como escolas privadas e centros de educação infantil), embora planeie se afastar desse tipo de imóveis.

Até ao final de 2022, a EPR Properties tinha cerca de 6,2 mil milhões de dólares investidos em mais de 250 imóveis, em 44 estados norte-americanos.

A EPR Properties normalmente aluga as suas propriedades através de arrendamentos líquidos triplos, nos quais os custos operacionais, de manutenção, seguros e impostos são suportados pelos inquilinos.

Portfolio de Investimentos

Pode consultar o portfolio de investimentos da EPR Properties no seguinte link.

5. LTC Properties (LTC)

Em dezembro de 2025, a empresa paga um dividendo mensal de $0,19 por ação (o que equivale a um dividendo anual por ação de $2,28). O seu rendimento do dividendo é de 6,41%.

A LTC Properties, Inc. (LTC) gere um portefólio de residências para idosos e instalações de cuidados continuados que ascende a mais de 212 propriedades em 29 estados.

A LTC lucra com o aluguer das suas propriedades através de arrendamentos líquidos triplos e ao investir em empréstimos hipotecários.

Portfolio de Investimentos

Pode consultar o portfolio de investimentos da LTC Properties no seguinte link.

Como calcular e acompanhar os dividendos dos REITs?

Para investir em REITs com confiança, é importante saberes como calcular o dividendo que vais receber e além disso acompanhar quando cada pagamento que é feito.

Como calcular os dividendos?

Para calculares os dividendos deves usar a seguinte fórmula:

Dividendos recebidos = Nº de unidades × Dividendo por unidade

Exemplo:
Se um REIT paga 0,10 USD por mês e tens 200 unidades, recebes 20 USD (0,10 x 200) antes de impostos.

Estas são as datas que deves estar atento

• Ex-dividend date: se comprares ações de um REIT depois desta data, já não vais a tempo de receber o próximo dividendo (tens que esperar pelo outro a seguir).
• Record date: confirma quem tem direito ao dividendo.
• Payment date: dia em que vais receber o valor do dividendo.

Onde podes acompanhar os pagamentos?

• Na tua corretora (histórico e próximos pagamentos).
• Nos comunicados oficiais de cada REIT.
• Em calendários de dividendos.

Se investes a partir de Portugal, tens que ter em conta o câmbio EUR/USD e a retenção da fonte nos EUA. Lembra-te que o valor final depende do câmbio USD/EUR e da retenção na fonte nos EUA.

FAQs

O que é um REIT?

A sigla REIT corresponde a Real Estate Investment Trust, cuja tradução para português é Fundo de Investimento Imobiliário.

Os REITs representam sociedades de investimento no mercado imobiliário que estão cotadas em bolsa, isto é, são empresas listadas que têm como principal atividade a aquisição e administração de imóveis para fins de arrendamento.

Através da abertura ao público, qualquer indivíduo tem a oportunidade de investir num REIT da mesma maneira que adquiriria ações de uma empresa de capital aberto.

Que tipos de REITs existem?

Existem vários tipos de REITs. Diferenciam-se pelo tipo de propriedade em que investem:

• REITs residenciais
• REITs de propriedades comerciais
• REITs do sector da saúde
• REITs de infraestruturas de tecnologia
• REITs mistos

Qual é a perda máxima ao investir em REITs?

A perda máxima ao investir em REITs é a totalidade do seu investimento.

Como comprar REITs?

Pode investir em REITs de 3 maneiras diferentes:

• Através de ações
• Através de ETFs
• Através de fundos de investimento

Se estás à procura de uma corretora boa e segura para investir em REITs, a XTB poderá ser uma hipótese para ti.

Utilizo esta corretora há algum tempo e nunca tive qualquer problema. Têm um bom apoio ao cliente (em Português) e uma excelente plataforma de negociação, a xStation 5.

Podes ler mais sobre a XTB aqui ou abrir conta neste link.