O investimento em imóveis através de fundos de investimento especializados oferece oportunidades únicas e promissoras, sem que para isso tenha de investir demasiado dinheiro. Porém, é importante destacar os REITs que mais sobressaem de entre a ampla gama de opções disponíveis. Neste artigo, exploraremos alguns dos melhores fundos imobiliários para investir em 2024.
Quais são os melhores fundos imobiliários em Portugal
Para os investidores que buscam oportunidades no mercado imobiliário português, é fundamental identificar os melhores fundos imobiliários disponíveis no país. Na seguinte tabela, destacamos os principais fundos imobiliários em Portugal, tendo em conta a rentabilidade a um e a cinco anos.
| Fundos | ISIN | Rentabilidade a 1 ano | Rentabilidade a 5 anos |
|---|---|---|---|
| CA Património Crescente | PTSQUBHM0002 | 4.78 | 4.79 |
| Caixa Fundimo | PTYCXTHM0007 | 5.68 | 5.35 |
| BPI Imofomento | PTYSOAHM0001 | 3.76 | 3.76 |
| Vip | PTVIPAHM0005 | 3.50 | 3.79 |
| Montepio Valor Prime | PTYDAGHM0008 | 3.68 | 3.72 |
| NB Património | PTYEIAHM0005 | 22.41 | 3.80 |
| Interfundos AF Portfólio Imobiliário | PTYAIRHM0000 | 5.61 | 4.88 |
| Fundiestamo Imopoupança | PTGFICHM0004 | 6.21 | 4.60 |
| Imofundos Imonegócios | PTYBPDHM0006 | 10.91 | 5.58 |
CA Património Crescente
O CA Património Crescente é um fundo aberto, indicado para clientes particulares, que querem aumentar o seu património a médio e longo prazo.
Este fundo foi autorizado pelo Conselho Diretivo da Comissão do Mercado de Valores Mobiliários no dia 6 de junho de 2005 e iniciou a sua atividade a 15 de julho do mesmo ano. O depositário e comercializador é a Caixa Central de Crédito Agrícola Mútuo e a gestão está a cargo da Square ASSET MANAGEMENT – Sociedade Gestora de Fundos de Investimento Imobiliário, S.A.
O CA Património Crescente é considerado, desde maio de 2018, o maior produto imobiliário em Portugal, com ativos que ultrapassam os 900 milhões de euros (cerca de 9% do total de ativos deste segmento).
Outros dados Morningstar: fund size (Mil) – 1149,56 €; Share Class Size (Mil): 1150,31 €.
Caixa Fundimo
O segundo maior fundo imobiliário português é gerido pela Caixa Gestão de Ativos e também engloba fundos abertos, mas de rendimento. Este fundo disponibiliza uma carteira diversificada de imóveis — a maioria dos investimentos recai em imóveis com fins profissionais —, com arrendatários de referência, bem localizados e rentáveis.
O Caixa Fundimo foi o fundo que mais valorizou em 2020, dispondo de aproximadamente 616 milhões de euros em ativos.
Outros dados Morningstar: fund size (Mil) – 528,78 €; Share Class Size (Mil): 528,78 €.
BPI Imofomento
O BPI Imofomento é um fundo gerido pelo BPI Gestão de Ativos, com mais de 520 milhões de euros em carteira. Este fundo é direcionado a investidores que querem valorizar o seu capital a médio e/ou longo prazo, uma vez que não poderão movimentar as suas poupanças durante um período mínimo de cinco anos.
Outros dados Morningstar: fund size (Mil) – 592,80 €; Share Class Size (Mil): 592,80 €.
Valores e Investimentos Prediais – VIP
O fundo VIP é gerido pela SILVIP – Sociedade Gestora de Fundos de Investimento Imobiliário S.A. e é considerado um dos fundos mais antigos do mercado português, tendo sido criado em novembro de 1987.
Este é um fundo aberto, com ativos na ordem dos 332 milhões de euros, e que distribui os rendimentos a cada três meses.
Outros dados: dimensão do fundo 403 040 milhões de euros, Total Expense Ratio (TER) – 1,36%.
Montepio Valor Prime
O fundo Valor Prime, gerido pelo Montepio Valor, é um fundo de investimento imobiliário aberto de rendimento, cuja carteira é constituída essencialmente por imóveis.
Este fundo, lançado em abril de 1997, é direcionado a investidores que querem valorizar o seu capital a médio prazo. O foco do Valor Prime está em aplicações de médio prazo superior a três anos.
Outros dados Morningstar: fund size (Mil) – 333,55 €; Share Class Size (Mil): 333,55 €.
NB Património
O fundo NB Património, lançado em março de 1994, investe em valores imobiliários, como terrenos, hotéis, centros comerciais, escritórios, armazéns, habitações, entre outros. A sociedade gestora, neste caso a GNB Real Estate, é a responsável por decidir, em cada momento e nos limites exigidos por lei, qual a proporção ideal para os referidos investimentos.
A finalidade do investimento está, sobretudo, relacionada com a compra e venda e o desenvolvimento de projetos de construção e arrendamento. Os imóveis detidos pelo fundo devem estar localizados em Estados-Membros da Comunidade Europeia, principalmente em Portugal.
Outros dados Morningstar: fund size (Mil) – 133,03 €; Share Class Size (Mil): 133,03 €.
Interfundos AF Portfólio Imobiliário
O fundo Interfundos AF Portfólio Imobiliário foi criado em junho de 2002 e investe, predominantemente, em áreas urbanas do território nacional. A carteira é constituída maioritariamente por imóveis arrendados, que possam maximizar o valor das unidades de participação que o compõem, sem comprometer as condições de liquidez.
Uma vez que se trata de um FII de capitalização, os seus rendimentos serão utilizados no reinvestimento.
Outros dados Morningstar: fund size (Mil) – 196,65 €; Share Class Size (Mil): 196,65 €.
Fundiestamo Imopoupança
O fundo Fundiestamo Imopoupança é o fundo mais recente da lista apresentada. Criado em julho de 2010, este fundo tem como objetivo a aquisição de imóveis que se destinam a ser arrendados ou que estão sujeitos a outras formas de exploração onerosa. A carteira é constituída essencialmente por valores imobiliários e o fundo mantém um risco baixo, permitindo que os investidores recebam constantemente os seus rendimentos. O investidor deve ter uma perspetiva de valorização crescente do capital a médio e longo prazo.
Outros dados Morningstar: fund size (Mil) – 81,04 €; Share Class Size (Mil): 81,04 €.
Como identificar os melhores fundos de investimento mobiliário?
Caso pretenda começar a investir em FIIs, o primeiro passo a dar consiste numa análise do segmento em que estes fundos se inserem, bem como do tipo e qualidade dos seus ativos.
Neste sentido, é recomendável uma leitura atenta do prospeto do fundo, onde poderá encontrar os seguintes elementos: objetivos do fundo, propriedade ou títulos de dívida que o fundo quer comprar, análise de risco, taxas a serem pagas ao fundo e análise patrimonial realizada por uma empresa especializada.
É importante recordar que os fundos imobiliários constituem investimentos de capital, e não de rendimento fixo. Por conseguinte, os preços das ações podem oscilar, assim como os rendimentos, que podem ser influenciados por diversos fatores, incluindo a disponibilidade de bens imóveis.
Adicionalmente, é necessário avaliar a rentabilidade de um FII, o que implica examinar e analisar o histórico de rendimentos e o fluxo de pagamentos do fundo. Além disso, é importante verificar se o fundo distribui rendimentos de forma mensal ou se segue uma periodicidade diferente, como trimestral ou semestral.
